オーストラリアドルは、堅調なオーストラリアの労働市場データと好調な中国の経済指標により上昇しています。市場は、米国政府の閉鎖後に米ドルの価値が安定しなかったため、米ドルに対する不確実性によって慎重な姿勢を保っています。 AUD/USDは0.6550で取引されており、オーストラリアと中国からの強い経済指標により0.30%上昇しています。オーストラリアの労働統計によると、失業率は4.3%に減少し、10月には42.2Kの雇用増が見られ、活況な雇用市場を示しています。

中国の経済指標

中国の統計も支持的で、小売売上高は前年比2.9%増、工業生産は4.9%増となっています。いくつかの指標がやや失望を招いたものの、中国の国内需要は堅調であり、貿易関係からオーストラリア経済に恩恵をもたらしています。 米ドルは、政府の閉鎖が終了したにもかかわらず苦戦しており、ドル指数は弱さを示しています。10月の消費者物価指数のような主要経済データの発表の遅延が、金融政策の期待や連邦準備制度の金利決定に影響を与える不確実性をもたらしています。12月の利下げに対する市場の懸念や労働市場の冷え込みが米ドルをさらに圧迫しています。 強いオーストラリアの雇用報告と堅実な中国のデータから、AUD/USDには上昇圧力がかかり続けると考えられます。2025年10月にオーストラリアの失業率が4.3%に低下したことは、オーストラリア準備銀行の慎重な姿勢を裏付けており、近い将来の利下げは考えにくいです。このオーストラリア経済の基盤の強さは、米国の現状と対照的です。 米ドルは、最近の政府閉鎖を受けて重大な不確実性が続いているため弱いままです。特に10月の消費者物価指数（CPI）などの経済データの遅延やキャンセルの可能性が、連邦準備制度の今後の進路を不透明にしています。2023年末の政府閉鎖の際のデータギャップに対する市場の不安は、通貨のボラティリティを高める期間に繋がることが歴史的に見られました。

デリバティブトレーダーの市場戦略

このデータの空白は、慎重な姿勢を示すいくつかのメンバーがいるにもかかわらず、連邦準備制度の次の動きを価格に反映させるのを困難にしています。本日現在、CME FedWatchツールは、市場が連邦準備制度が12月に金利を据え置く確率を55%と予想していることを示しており、意見の大きな分裂を反映しています。この決定の迷いは、明確な金融政策の進路を持つ通貨に対して米ドルを防御的な立場に置く可能性があります。 デリバティブトレーダーにとって、この環境はオーストラリアの強さと米国の不透明さを活用する戦略を好むものです。我々は、2025年12月下旬または2026年1月上旬に期限があるAUD/USDコールオプションの購入が、このペアの上昇を期待する明確なリスクを持つ方法だと考えています。米国のデータが引き続き遅延し、オーストラリアの基礎が堅固であれば、0.6700レベルのターゲットは達成可能であると思われます。 CBOEボラティリティ指数（VIX）は22近くで推移しており、歴史的な平均に比べて高水準であり、トレーダーはより多くのリスクを織り込んでいることを示しています。したがって、AUD/USDのブルコールスプレッドなどのスプレッドを利用することは、オプションに対して支払うプレミアムを軽減する賢明な方法かもしれません。この戦略は潜在的な利益を制限しますが、高ボラティリティの市場でエントリーコストを大幅に下げることができます。 通貨ヒートマップを見ると、オーストラリアドルは英ポンドに対しても重要な強さを示しています。これは、多様化のための別の潜在的な取引が長期のAUD/GBPポジションである可能性があることを示唆しています。これにより、オーストラリア経済に対する強気の見方を示しつつ、今後数週間の米国のデータ発表の予測不可能な性質に直接さらされることを避けることができます。

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