9月にロシアの国外貿易は135.95億ドルに達し、前回の74.66億ドルから増加しました。この増加は、国内の経済活動と貿易ダイナミクスの変化を示しています。 さまざまな市場動向が観察され、ダウ・ジョーンズ工業株平均はAI株の回復とデータ発表の遅延により停滞しました。金価格は、米ドルの強さと連邦準備制度の発言に影響され、4,100ドルを下回りました。

外国為替市場

GBP/USDレートはドルの上昇に伴い1.3140に下落し、英国における政治的および財政的懸念が圧力を加えています。一方、暗号通貨は弱気傾向にあり、ビットコインは97,000ドル以上で取引されていますが、市場全体での需要は弱まっています。 VeChainはプルーフ・オブ・オーソリティシステムから委任型プルーフ・オブ・ステークに切り替えるメインネットのアップグレードを実施しました。この変更は、デジタル資産が15%の下振れリスクを抱えつつも、ネットワークの成長を可能にすることを目指しています。 週ごとの市場は、シャットダウン後の米国データの分析と投資家感情への潜在的な影響に焦点を当てています。投資の推奨はなく、金融決定を行う前に個人の調査とリスク評価の重要性が強調されています。 連邦準備制度のタカ派的な口調を考慮すると、市場は12月の利下げに対する賭けを大幅に減少させています。この感情は最近のインフレデータによって推進されており、わずかに緩和されたにもかかわらず、依然として連邦準備制度の目標を上回っています。2025年10月の最新の消費者物価指数は3.4%でした。その結果、利下げの可能性は、先月の50%以上からわずか15%に落ちています。

金利が市場動向に与える影響

この動態は米ドルの強い反発を引き起こし、主要通貨ペアに圧力を与えています。EUR/USDが1.1600の水準を維持しようと苦戦している一方で、GBP/USDは過去の英国小売売上高の弱さと政府の財政計画に関する不確実性からさらに1.3140へと下落しています。ドルの強さを支持するデリバティブ戦略、例えばEURやGBPのプットを購入することは、今後数週間で適切なポジションと思われます。 金はこの環境の直接的な犠牲者となり、キーである4,100ドルを下回りました。米国の国債利回りが上昇する中で、利回りのない金属が魅力を失っています。今週の米国10年物債券利回りは4.75%に回復しました。これが続けば、金は1オンスあたり4,000ドルという心理的なサポートをテストすると予想しています。トレーダーは、連邦準備制度の姿勢が緩和されるまで、金関連資産に対してショートポジションや保護的なプットを検討すべきです。 私たちは、リスクオフの感情が暗号通貨のようなより投機的な資産にも波及しているのを見ています。機関投資家と小売需要が減少する中、ビットコインは最近の高値から約97,000ドルに反落しており、最近のデータは過去1か月間にデジタル資産投資商品からの継続的な週単位の流出を示しています。これは、金融政策が引き締まっている環境において、高リスク資産から資本が流出していることを示唆しています。

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