アメリカの10年物国債の入札利回りは4.117%から4.074%に減少しました。このデータは、アメリカの需要または経済の見通しの変化を示唆しています。 日本銀行の上田総裁は、基礎的なインフレが緩やかに2%に向かって加速していると述べています。一方、米国下院は政府の閉鎖を終了するための投票を行っています。

金価格の急騰

金価格は、連邦準備制度理事会の利下げの期待から約4,200ドルに上昇しました。USD/JPYは154.50を越えて上昇していますが、日本銀行の利上げ期待は薄れています。 GBP/JPYは弱い円の影響で203.00を越えて上昇を続けています。イギリスの2023年第3四半期のGDPは穏やかな成長が見込まれています。 EUR/USDは1.1600以下で慎重な動きをしており、連邦準備制度理事会のコメントを待っています。一方、GBP/USDはほとんどの intraday 損失を削減し、1.3100を越えています。

投資戦略

FXStreetは情報提供のみを目的としており、投資判断の前に十分なリサーチを行うことを推奨しています。彼らは、投資には潜在的な感情的苦痛や経済的損失を含むリスクがあると主張しています。 10年物国債利回りが4.074%に低下したことで、マーケットが連邦準備制度の利下げに対してポジショニングしていることが明確に確認されています。最近の米国のインフレ報告はこの動きを支持しており、連邦準備制度理事会の好みの指標であるコアPCEは、2023年初頭以来初めて3%未満にトレンドが下降しています。この感情は、金の驚異的な上昇を刺激しており、現在1オンスあたり4,200ドルに向かっています。 デリバティブトレーダーにとって、これは金利が低下し、ドルが弱くなる可能性がある中で利益を得る戦略を指し示しています。これらの高利回りをロックインするために、金利先物を購入することを検討すべきです。金（XAU/USD）や金鉱株に対して長期的なコールオプションも、利下げの期待が固まる中でさらなる上昇をキャッチするために魅力的に見えます。 日本円は、著しく弱くなり続けている中で大きな機会を提供しています。日本銀行がインフレについて示唆しているにもかかわらず、市場は意味のある利上げが来るとは見なしておらず、USD/JPYは154.50を越えています。これは、2022年末や2023年に見られたダイナミクスを思い出させます。つまり、円に賭けることは数ヶ月間の勝てる取引でした。 この弱さは、USD/JPYやGBP/JPYなどのコールオプションを購入することで利益を上げることができます。持続的な金利差はキャリー取引を有利にし、円の売りから利益を得る先物やフォワードも検討できます。この取引は、日本銀行が決定的に行動しない限り、強いままです。 ドルが円に対して強い一方で、欧州通貨に対する道筋は明確ではありません。EUR/USDは1.1600以下で苦しんでおり、連邦準備制度からより明確なガイダンスを待っています。一方、GBP/USDは1.3100以上で意外な強さを見せており、これはイングランド銀行が連邦準備制度ほど早く利下げを行うとは予想されていないためと思われます。 この乖離は、GBP/JPYをロングまたはEUR/JPYをショートするペアトレードの機会を示唆しています。ボラティリティオプションは、今後の中央銀行の発表における不確実性を取引するために役立つ可能性があります。政府の閉鎖の解決にも注意を払うべきであり、合意が形成されればリスク選好が高まり、ドルの安全資産としての地位に一時的に影響を与える可能性があります。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設