洞察 
VT 
インフレーションがオーストラリアを襲う
AUD/USDペアは、木曜日の雇用報告を前に需要によって0.6530に近づいています。オーストラリアのインフレーションは、前年の0.7%から第3四半期に1.3%に加速し、RBAはインフレーションを管理するために引き締め政策を維持する必要があります。RBA副総裁のハウザー氏は、経済が潜在能力を超えて活動しており、即時の金利引き下げの選択肢が制限されていると述べています。 米国では、ドルが弱含みであり、12月に予想される連邦準備制度の金利引き下げの可能性が影響しています。CME FedWatchツールによれば、米ドルインデックスは99.30の週間安値に近く、25ベーシスポイントの金利引き下げの確率は68%です。 ワシントンの予算停滞により米国の指標が遅延しているため、不確実性が米ドルに影響しています。この不確実性はAUD/USDペアを支えています。オーストラリアドルは主要通貨の中で日本円に対して最も強い状態を維持しています。 RBAのタカ派的なトーンと連邦準備制度のハト派的な見通しとの現在の乖離を考慮すると、AUD/USDのさらなる強さを期待することは理にかなっています。基本的な状況は明確であり、オーストラリアの金利は引き締め状態を維持する一方で、米国市場は金利引き下げを積極的に織り込んでいます。この政策のギャップは、オーストラリアドルが米ドルに対して上昇するための好環境を生み出します。 この見解は、オーストラリアの月次CPI指標が2025年10月に前年比4.1%に上昇し、RBAに圧力をかけているという最近のデータによって強化されました。市場は明日の強い雇用報告を見込んでいるため、今後数週間内に満了するAUD/USDのコールオプションを購入することは賢明な戦略となるでしょう。これにより、良好なデータのサプライズからの潜在的な上昇を捉えつつ、支出したプレミアムによって下方リスクを制限することができます。米ドルの弱さ
2023年の最終四半期に見られた同様のパターンがありました。AUD/USDが約0.63から0.68を超えるまで上昇したのは、市場がFRBの金利引き下げを織り込む中、RBAが堅持していたためです。その歴史的先例は、0.6530からの現在の動きには大きな余地があることを示唆しています。したがって、0.6700に向かう動きから利益を得るポジションを考えることは合理的です。 米国側では、ドルの弱さがより確固たるものになっています。先週の新規失業保険申請のデータは245,000に上昇しており、労働市場の冷え込みを確認し、CME FedWatchツールでの12月のFRB金利引き下げの確率を80%以上に押し上げています。この米国経済の減速の証拠は、米ドルインデックスにとって持続的な逆風となるでしょう。 よりリスクを定義した戦略を望む方には、AUD/USDのブルコールスプレッドが効果的かもしれません。現在の水準を少し上回るストライク価格のコールオプションを購入し、同時により高いストライクのコールを売ることで、取引の初期コストを削減できます。この構造は、ペアが予想通りに上昇を続ける場合にしっかりとした潜在的リターンを提供し、根底にある経済的なストーリーと完全に一致します。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
