イタリアの9月の工業生産は予想を上回り、前年同月比で1.5%の増加を記録しました。これは予想された0.5%の減少を上回るものであり、さまざまなグローバル市場の動向の文脈で注目されていました。 USD/CADペアは1.4000付近で統合されており、市場参加者はアメリカの再開を楽しみにしています。一方、金は3週間の高値付近で統合されており、トレーダーは今後のアメリカ合衆国下院の資金投票に注目しています。

為替市場のダイナミクス

為替市場では、USD/JPYが日本の中銀のハト派スタンスとアメリカ政府の閉鎖解決に対する楽観的な見通しから円安が進み、上昇しています。また、DXY指数は閉鎖終了への期待が高まり、2週間の安値に滑り込みました。 GBPは、イギリスの雇用データがハト派の予測を支持している影響を受けて、パフォーマンスが低迷しているようです。USD/CHFは、広範な市場のトレンドの影響を受け、6日連続で下落を続けています。 欧州セッションでは、欧州の株価指数にポジティブな市場感情が反映されていますが、イギリスのFTSE 100はわずかな損失を記録しました。これは、アメリカ政府の潜在的な解決に関する市場の楽観的な背景の中で観察されています。 過去数年間にわたってイタリアの工業生産におけるポジティブなサプライズを目にしてきたことを思い出します。例えば、過去のサイクルで見られた1.5%の跳ね上がりなどです。今日の状況はより困難であり、2025年10月の最新のユーロ圏製造業PMIは、収縮を示す48.5となっています。この環境はトレーダーにとって、EUR/USDに対するプットオプションを用いてさらなる欧州中央銀行のハト派的な姿勢に備えることを考慮すべきことを示唆しています。

アメリカ連邦準備制度と市場戦略

市場のアメリカ政府の閉鎖への以前の関心は遠い過去のように感じられ、今は連邦準備制度の監視に目が向いています。2025年10月の最新のアメリカCPIデータは、インフレが管理可能な2.8%であることを示しており、FRBはしっかりと据え置かれているようです。この安定性はアメリカドル指数がレンジで推移することを示唆しており、通貨先物でのアイアンコンドルのようなプレミアム収集戦略は、今後数週間の興味深い見通しとなっています。 ポンドは、過去の経済的ストレスの時期と同様にパフォーマンスが低迷しています。頑固に高止まりしているイギリスのインフレは、最近の記録では3.5%で、2025年第3四半期のGDP成長が0.1%で停滞しており、イングランド銀行を窮地に追い込んでいます。この高まった不確実性は、次回の政策発表に向けてGBP/USDのストラドルを用いてボラティリティを買うことが賢明な動きであることを示唆しています。 金はかつて特異な市場ストレスの期間中に$4,100以上で統合されていましたが、現在の価格である$2,450はより通常の環境を反映しています。全体的なリスク感情は慎重であり、VIXは19近くで推移しており、過去のサイクルで見られた楽観主義からは大きな変化を示しています。私たちは主要指数にオプションを利用することで、中央銀行の発言における突然の変動からポートフォリオを効果的に保護できると考えています。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設