金価格は市場オープン以来3.7%上昇し、1トロイオンスあたり4,150ドルに達しました。銀は5%以上上昇し、プラチナとパラジウムも notable な価格上昇を経験しました。 最近の米国経済データ、特に消費者信頼感の3年半ぶりの低下は、この上昇に寄与した可能性があります。これは、米国連邦準備制度（FRB）が12月に利下げを行う可能性を高めました。

経済動向と予測

米国経済の減速が予測されており、これによりFRBの利下げが増加する可能性があります。アナリストは、これらの経済動向が金価格のさらなる上昇を支える可能性があると予測しています。 予測によると、金は来年に1トロイオンスあたり4,200ドルに達する可能性があります。銀、プラチナ、パラジウムの価格もそれぞれ50ドル、1,700ドル、1,400ドルに上昇すると予想されています。 金が4,150ドルに急上昇したことから、さらなる上昇を見込むためのポジションを取る明確なシグナルであると見ています。この動きは、40日間の米国政府の停止の潜在的な終息から生じる典型的なリスクオンの感情に反しているため、特に示唆に富んでいます。これにより、より強力な、根底にある経済の懸念が市場を動かしていることが示唆されます。 主な要因は、弱まる米国の経済データであり、現在注目を集めています。たとえば、最新のミシガン大学の消費者信頼感指数は65.8に低下し、これは2022年中頃のインフレ懸念以来見られなかった水準です。これにより12月のFRB利下げが非常に高い可能性を持ち、FRBファンド先物は現在、利下げの85%の確率を織り込んでいます。

取引戦略と市場分析

トレーダーにとって、この環境は貴金属へのロングポジションを構築するのに好都合です。2026年初頭の満期に向けて、4,200ドルレベルのストライクプライスで金先物のコールオプションを購入することが、期待されるさらなる強さを活用するための効果的な方法となる可能性があります。この戦略により、上昇に参加しつつリスクを定義することが可能です。 また、銀が金をアウトパフォームしていることにも注目します。これは、高ベータ貴金属に対する強い需要を示しています。トレーダーは、この増幅された動きを捉えるために、長期銀先物やブルコールスプレッドを検討することができるでしょう。現在の金と銀の比率は85を下回っており、今後数週間における銀の相対的な強さを支持しています。 この市場の動きは、2019年のFRBの緩和サイクルへの移行に似ており、それは金の数年間の上昇に先立っていました。米国経済の減速は、政府が再オープンした際にデータによって確認され、FRBが現在予想されている以上の大幅な利下げを余儀なくされるでしょう。したがって、短期的な価格の下落は購入の機会と見なすべきです。 ただし、特に政府の停止が正式に解決される際には、ボラティリティが予想され、一時的な調整をもたらす可能性があります。オプションを使用することで、この短期的なリスクを管理できるため、トレーダーはコアの強気的立場を維持することができます。また、プラチナにも注目すべきです。現在の経済状況では、1トロイオンスあたり1,700ドルに向かう価格の動きがますます可能性が高まっています。

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