AUD/JPYは、日本当局による介入の懸念から、火曜日の早朝の欧州セッションで100.60近くまで軟化しました。日本円（JPY）は、先週の日本の財務大臣による急速な通貨変動に関する警告を受け、オーストラリアドル（AUD）に対して上昇しました。 技術的には、AUD/JPYの見通しは依然として好ましく、日足チャートの100日指数移動平均線の上に支持があります。14日相対力指数は58.25で中線を上回り、強気のモメンタムを示しています。抵抗は101.03で見られ、クロスが101.70、さらに102.30に上昇する可能性があります。

要点

下方向では、100.00レベルがAUD/JPYの重要な支持として機能します。これを下回ると、98.97まで下落する可能性があり、97.45と97.35の間でさらに摩擦が発生します。AUDはオーストラリア準備銀行によって設定された金利、鉄鉱石価格、中国経済の影響を大きく受けます。高金利はAUDを支え、量的引き締めはさらにそれを強化することができます。 鉄鉱石はオーストラリアの最大の輸出品であり、その価格はAUDの価値に直接影響を与えます。貿易収支は、輸出と輸入の差を反映し、AUDの強さを決定する上で重要です。貿易収支がプラスであれば、通貨は強化されます。 AUD/JPYクロスは100.60近くで推移しており、技術的に強気な設定と日本の介入の現実的な脅威の間に挟まれています。上昇トレンドは日足チャートの移動平均によって支えられていますが、官僚からの口頭警告は短期的なリスクをもたらします。この状況は、思い切った方向性を持つ賭けよりも慎重なアプローチを求めます。 介入の懸念は根拠のないものではなく、財務省は過去に介入してきたことがあります。振り返れば、2022年末にUSD/JPYペアが150レベルを超えた際には重要な行動が見られました。現在、162以上で取引されている中、圧力は非常に大きいです。官僚による突然の動きは、すべてのJPYペア、特にこのペアにおいて、大幅な円安を引き起こす可能性が高いです。

オーストラリアのファンダメンタルズとグローバル要因

オーストラリア側では、ファンダメンタルズは現在のところサポートを提供しており、これがクロスを高く保つ理由です。オーストラリア準備銀行は、先月発表された第3四半期の消費者物価指数（CPI）データが予想よりもやや高い3.8%であったため、現金金利を4.50%に据え置いています。この金利差はキャリートレードを魅力的にしています。 外部要因もAUDの強さを後押ししています。鉄鉱石の価格は堅調で、最近では大連取引所でトン当たり125ドルを超えて取引されています。さらに、中国の最新のCaixin製造業PMIは50.7で、オーストラリアの輸出を支える工業部門の緩やかだが安定した拡大を示しています。 デリバティブトレーダーにとって、この環境は介入のバイナリーリスクを管理するためにオプションを利用することを示唆しています。101.70から102.30の抵抗ゾーンをターゲットとしたブルコールスプレッドは、さらなる上昇から利益を得ることを可能にし、最大損失を定義することができます。この戦略は、突発的な発表があった場合の無制限の下方リスクを伴う単純なロングポジションよりも好ましいです。 すでにロングポジションを保有している方々にとっては、100.00の心理的レベル付近で行使価格を設定したプットオプションを購入することが効果的なヘッジとなる可能性があります。このレベルを下回ると、97.35周辺の主要支持ゾーンに向けて売りが連鎖的に発生する可能性が高く、急激な反転から既存の利益を保護することができます。

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