オーストラリアドル（AUD）は、米ドル（USD）に対して2回目の上昇を示しました。この上昇は、オーストラリア準備銀行のアンドリュー・ハウザー副総裁のインフレ対策として厳しい金融政策の必要性に関する発言を受けたものです。ハウザーは、需要が既に潜在的な生産量を上回っているため、緩和の余地が限られているというオーストラリアが直面している課題を強調しました。 同時に、AUDは米中間の緊張緩和の恩恵を受けております。中国は、米国への二重用途品の輸出禁止を一時的に解除することを決定しました。この決定は、オーストラリアが中国と貿易関係を持っていることから、AUDに影響を与える可能性があります。最近のデータによると、10月の中国の消費者物価指数は前年同月比で0.2％増加しましたが、同月の生産者物価指数は前年同月比で2.1％減少しました。

米ドルと市場動向

米ドルは、政府のシャットダウンを回避するための資金調達法案が上院で進行している中、安定を保っています。消費者信頼感指数は11月に50.3に下落し、2022年6月以来の最低値となりました。10月には企業が153,000以上の雇用を削減し、20年以上ぶりの大幅な減少となりました。一方、ADP雇用者数変更は10月に42,000人増加しました。オーストラリアドルは主要通貨に対して取引の利益を示し、最も円に対して強くなっています。 2025年11月10日の現在、オーストラリアドルは継続して強さを見せる余地があると考えています。オーストラリア準備銀行はタカ派の姿勢を維持しており、ハウザー副総裁がインフレを制御するための厳しい政策の必要性を強調しています。この見解は、2025年10月下旬に発表されたオーストラリアの最新の四半期CPIの読み込みが3.9％と市場の予想を上回ったことに支えられており、RBAが近い将来に金利を引き下げることはないと示唆しています。 米中間の貿易緊張が一時的に緩和されることも、AUDにとってのもう一つのプラス要因です。中国が米国への特定の二重用途品の輸出禁止を解除する決定は、関係の温暖化を示し、リスク感情を支援しています。これが商品市場に反映されており、鉄鉱石の先物価格は最近130ドルを超えて回復し、2025年初頭以来の一貫した水準を維持していない状態です。 一方、米ドルの見通しは曇り始めています。政府のシャットダウンの即時のリスクは減少しているように見える一方で、大学のミシガン消費者信頼感指数で見られたように、基礎的な経済データは弱くなっています。2025年11月7日の最近の米国の非農業部門雇用者数報告は、95,000人の増加に留まり、予測を下回り、労働市場の冷却を指示しており、新年には連邦準備制度理事会が金利を引き下げる方向に向かう可能性があります。

トレーダーへの機会

デリバティブトレーダーにとって、これは今後数週間にわたりAUD/USDのさらなる強さに位置づける明確な機会を提供します。50日EMA（0.6535）を上回るストライク価格のコールオプションを購入することは、0.6630の抵抗レベルに向かう潜在的な動きを利用するための効果的な戦略となる可能性があります。この取引は、堅調なRBAと潜在的に緩まる連邦準備制度理事会との政策見通しの相違から利益を得るものです。 リスクを管理するために、中国の経済データが混合していること、製造業PMIが最近下落したことを考慮する必要があります。AUD/JPYのクロスでプットオプションを購入することでヘッジを構成することができます。世界的な成長懸念が再燃し、リスク感情がネガティブに転じる場合、安全資産である日本円はリスク感受性の高いオーストラリアドルに対して上昇する可能性が高いです。 米国と中国からの矛盾する経済シグナルは、AUD/USDペアの暗示的なボラティリティを高める可能性があります。このような環境は、重要な価格変動を期待するが、その方向性に不安を抱くトレーダーに適している可能性があります。次回の米国のインフレ報告や連邦準備制度理事会の議事録などの主要なデータリリースを中心にストラドルを実施することが利益をもたらす可能性があります。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設