オーストラリアドルは、米ドルに対して2日連続で上昇しました。これは、オーストラリア準備銀行のアンドリュー・ハウザーの慎重な発言を受けたもので、金融政策における異常な課題とインフレ管理のために厳しい状況を維持する重要性について強調されました。経済の回復は、昨年以降、潜在的な生産量をわずかに上回る需要をもたらしています。 米中貿易摩擦の緩和もAUDを後押ししました。中国は、一時的に米国への特定輸出の禁止を2026年末まで解除しました。10月の中国の消費者物価指数は前年同月比で上昇し、前回の下落から回復しました。一方、卸売物価指数は予想よりも少ないが減少しました。AUDは、中国がオーストラリアの重要な貿易パートナーであるため、中国の経済ニュースに敏感な状態です。

米ドルの安定性

米国では、ドル指数が連邦政府のシャットダウンを終わらせるための話し合いの中で安定しています。上院の民主党間での合意報告が、連邦部門を1月まで資金提供する可能性があります。米国の消費者信頼感は2022年中頃以来の低さに低下しました。ADP雇用統計は10月に予想を上回って増加し、ISMサービスPMIも上昇しました。中国の貿易黒字は10月に拡大しましたが、予想よりも少なかった一方で、貿易収支はわずかに縮小しました。 オーストラリアの貿易黒字は、輸出の急増によって9月に大幅に増加しました。AUD/USDは約0.6520で取引されており、短期的な勢いの強さを示しています。このペアは9日EMAの上に位置しており、最初の抵抗は50日EMAにあります。一方、心理的および技術的なサポートレベルは0.6500にあり、さらなるサポートは最近の安値付近にあります。 オーストラリアドルは主要通貨に対してさまざまな強さを示しています。金利、中国経済の健康、鉄鉱石価格などの影響を考慮することが重要です。オーストラリアがプラスの貿易収支を維持し、最大の輸出品である鉄鉱石の需要が高まり続ける場合、AUDは強くなる可能性があります。 オーストラリア準備銀行が厳しい金融政策の維持に固執していることを考えると、AUDの強さに対する明確なシグナルが見られます。RBAは、インフレを抑えるために強いコミットメントを示すために、1年以上にわたって4.35%の金利を維持しています。この持続的な強硬姿勢は、AUD/USDが上昇することを利益とするデリバティブの買い、例えばコールオプションを購入することが有利な戦略であることを示唆しています。

取引戦略

AUDは、主要な貿易パートナーである中国からのサポートも受けています。中国のPMIデータからの若干の混合信号にもかかわらず、輸出禁止の一時的な解除と鉄鉱石価格の130ドル/トンを超える最近の急増は、オーストラリア通貨に強固なファンダメンタルの追い風を提供しています。これらの動向は、中国経済の潜在的な安定化を示しており、オーストラリアの貿易収支に直接的な利益をもたらし、結果としてオーストラリアドルをサポートします。 逆に、米ドルは連邦準備制度の過去の利上げの累積的な影響が経済に重くのしかかるため、脆弱であるように見えます。ミシガン大学消費者信頼感指数の50.3への低下は、2008年や2000年代初頭の経済低迷前に見られた類似の急落を想起させる重大な警告サインです。この消費者信頼感の低下と、雇用削減の増加が重なることで、米ドルに対する弱気な見通しが生じています。 これらの要因を考慮すると、0.6535の50日EMAの直上にストライク価格を持つAUD/USDコールオプションを購入することが慎重なアプローチとなるでしょう。これは、今後数週間で0.6630の抵抗レベルに向かう潜在的な動きを活用できるようにします。オーストラリアと米国の中央銀行の発言や経済感情の明確な乖離が、この強気の立場を支持しています。 しかし、中国のまだ脆弱な回復からもたらされる下振れリスクについて注意を払う必要があります。突然の逆転からの潜在的な損失を軽減するために、トレーダーは0.6470のサポートレベル付近でストライクを持つ保護的なプットオプションの購入を検討することができるでしょう。これは、中国の経済データが失望し、リスクオフの動きを引き起こす場合のヘッジを提供します。

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