11月、アメリカの5年先の消費者インフレ期待は3.9%から3.6%に減少しました。この変化は、国のインフレ率に対する消費者の長期的見通しの変化を示しています。 経済指標の発表や通貨動向などの経済要因が市場環境に影響を与えています。USドルは失望に終わったデータの影響を受けており、一方で金価格はドルの弱体化とアメリカの国債利回りの低下によって支えられています。

通貨ペアとドルの勢い

EUR/USDは、ドルの勢いが減少しているため、1.1600レベルに近く強く推移しています。一方、GBP/USDは同じドルの下落の恩恵を受け、新たな週の高値である約1.3160に上昇しています。 要点: – 現在、次の5年間の消費者インフレ期待が3.6%に低下しており、これは重要な減少であり、連邦準備制度がタイトな政策スタンスを維持する理由が少なくなることを示唆しています。その結果、USドルは全体として弱体化しており、これが私たちの戦略を導く主要な要因となるでしょう。

市場の反応と投資戦略

このドルの弱体化は通貨市場において明確な機会を生み出しており、EUR/USDのようなペアを1.1600レベルに押し上げています。私たちは、ドルに対して主要通貨のロングポジションを検討すべきであり、このトレンドを活かすために先物やコールオプションを利用する可能性があります。2022年のピーク後に見られたような、USインフレ期待が低下する期間は、しばしば持続的なドルの下落を先行させてきました。 株式市場は祝ってはいません。S&P 500のような主要指数は重要なサポートレベルを破っており、この乖離は政府の閉鎖が続いていることや消費者のセンチメントが不安定であることによって引き起こされています。これは2023年に市場を圧迫した政治的不確実性を思い起こさせるものです。SPXやQQQのような指数に対してプットを購入することは、この国内の混乱によるさらなる下落に対する賢明なヘッジとなるかもしれません。 ドルが下落し不確実性が高まる中、金は主な安全資産として$4,000の水準に急騰しています。これは、過去数年にわたって目撃された経済的および政治的ストレスの組み合わせに対する市場の典型的な反応です。私たちは金ETFのコールオプションの購入や金の先物のロングポジションを取ることでこのモメンタムを利用できるかもしれません。 インフレが低下し政治的リスクが高まるという矛盾したシグナルが高ボラティリティの環境を作り出しています。CBOEボラティリティ指数（VIX）は25を超え、数ヶ月前に見られた水準から急上昇しています。政府の閉鎖が長引くと予想される場合には、これらの価格変動から利益を得るための戦略を検討すべきです。 覚えておいてください、これはフェデラルファンド金利が6.00%で維持されている間に起こっており、これは2024年の積極的な利上げサイクルの後に達したレベルです。最新の公式インフレ報告が10月のCPIを4.1%として示しているため、この新しい消費者期待データは2026年の利下げに関する市場の価格設定をより可能性の高いものにしています。これによりドルが圧力を受け、今後数週間で金のような資産をサポートすることでしょう。

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