洞察 
VT 
通貨の動向
中国人民銀行は、USD/CNYの基準為替レートを7.0836に設定し、前の7.0865から若干の下落となりました。一方、GBP/USDのような通貨ペアでは回復が見られ、EUR/USDは1.1670付近で抵抗に直面しています。 投資家の心理は、暗号通貨市場や商品市場にも影響を及ぼしています。イーサリアムは、市場の capitulation により$3,300を下回り、金は米国の財政不安が安全な投資としての魅力を高める中で$4,000に価値を回復しています。 外国投資の日本株への急激な減少が見られ、10月最終週には¥690.1億に落ち込みました。これは、前週の¥1.34兆からの重要な後退です。この資本の流出は弱気のサインであり、主要な国際的なファンドが日本市場へのエクスポージャーを減少させていることを示唆しています。デリバティブへの影響
デリバティブトレーダーにとって、これは日本の株式に対する保護的または弱気のポジションを考慮することを示しています。日経225指数のプットオプションの購入や、先物契約のショートを検討することで、潜在的な下落から利益を得ることができます。この指数はすでに弱さを示しており、2025年10月末には40,000のマークを下回っており、この資本流出により今後数週間でさらに下押しされる可能性があります。 このトレンドは通貨市場にも直接的な影響を与えます。外国ファンドが日本株を売ると、それに伴い円を売却して資本を本国に帰還させる必要があるため、通貨に対する下方向の圧力がかかります。したがって、USD/JPYペアのコールオプションの購入のように、円安に恩恵を受ける戦略は今魅力的に見えます。 この動きは、米国経済に対する懸念の中で金が最近$4,000を超えたことから世界的に見られるリスクオフの感情の一環にフィットしています。過去の市場修正の際にも似たようなパターンが見られ、2018年のように外国投資の急激な減少が日経の顕著な下落に先行したことがありました。この歴史的な前例は、現在の弱気のシグナルに重みを持たせています。 この不確実性の高まりに伴い、日経オプションの暗黙のボラティリティの上昇が予想されます。これによりオプション購入がより高くなりますが、ベアコールスプレッドの販売のような戦略の機会を生み出します。このアプローチは、指数が下落、横ばい、またはわずかに上昇する場合でも利益を得ることを可能にし、リスクを明確に定義します。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
