洞察 
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カナダドルの苦境
カナダドルは下降トレンドを逆転させるのに苦労しています。また、弱い米国雇用データを受けてEUR/USDが上昇し、連邦準備制度の利下げへの期待が高まっています。 ダウ・ジョーンズ工業平均はAI株の下落を受けて380ポイント下落しました。GBP/USDは1.3140近くに上昇し、弱い米ドルとイングランド銀行のタカ派的な姿勢から利益を得ています。 金は反発し、トロイオンスあたり$4,000のマークに近づいています。これは米ドルの下落によって助けられています。一方、イーサリアムは継続的な売り圧力と低い暗号通貨残高の影響を受けて$3,300を下回りました。 ソラナは$160を超えて上昇し、小売需要の復活と共に上昇トレンドを続けています。今週は、オーストラリアおよび英国経済の中央銀行会議に注目が集まり、市場がその方向性を期待しています。 要点 米ドルは重要な逆風に直面しており、今後数週間でデリバティブトレーダーに機会を提供しています。最新の非農業部門雇用者数レポートでは、2025年10月にわずか85,000の雇用増加があり、期待を大きく下回り、経済減速への懸念をあおっています。これにより、ドルに対する弱気なポジション、例えばUSD指数ETFのプットオプションの購入が主要な戦略として考えられます。 市場の期待は現在、連邦準備制度による利下げに大きく偏っており、2024年を通じて示された制限的政策からの大きなシフトを表しています。CME FedWatchツールは、2025年12月に利下げが行われる確率を75%と示しており、ドルにさらなる圧力をかけるでしょう。トレーダーは、オプションを利用して連邦基金先物の利下げのタイミングや規模を推測することができます。 ドルの困難を増しているのは、米国政府のシャットダウンへの持続的な恐怖であり、2025年11月15日に資金調達の期限が迫っています。この政治的不確実性は通常、市場のボラティリティを高め、影響を受けた国の通貨を弱体化させます。オプションを通じてボラティリティを購入すること、例えばUSD/JPYペアのストラドルなどは、この不安定な環境での取引において賢明な方法となるでしょう。 この文脈の中で、他の主要通貨、特にイギリスポンドとユーロの相対的な強さが見られます。イングランド銀行はタカ派的なトーンを維持しており、ポンドの1.3140レベルへの上昇を支えています。GBP/USDおよびEUR/USDに対するコールオプションの購入など、ドルの下落を利用しつつリスクを管理する方法で、強気の戦略が提供されています。 金もまた、柔らかいドルと低下する米国財務省の利回りから直接的な利益を得ており、無利子金属をより魅力的にしています。金が$4,000のマークを再び目指す中、金先物やコールオプションの購入は、ドルのさらなる弱さから利益を得る明確な方法を示しています。この動きは、連邦準備制度からの金融緩和の期待が高まる時期に金が上昇するという歴史的なパターンと一致しています。 一方、バンシコの金利を7.25%に引き下げつつ、緩和サイクルの一時停止の可能性があるという決定は、メキシコペソを魅力的にしています。これは、米ドルに対する有利な利子率差を生み出し、米ドルが利下げされると予想されています。この動態は、米ドルに対してロングのメキシコペソを持つデリバティブプレイをサポートする可能性があります。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
