主要な米国株式インデックスであるダウ・ジョーンズ、ナスダック、S&P 500は最近下落しましたが、これは部分的にテクノロジーセクター、特に人工知能に対する懸念によるものでした。主要な銀行のCEOたちは、米国株式市場の潜在的な downturn について警告しており、AIバブルの可能性について議論しています。 連邦準備制度理事会（FRB）のさらなる金融政策の緩和に対するためらいも株式に影響を与えています。過去6ヶ月間でS&P 500は約40％上昇しましたが、このラリーの持続可能性には疑念が残っています。

連邦準備制度の金利決定

FRBにより25ベーシスポイントの金利引き下げが発表され、市場の期待は近い将来にさらなる引き下げへと傾いています。しかし、FRBの政策に対する不確実性と高いインフレ率が市場を不安定な状態にしています。 技術的には、S&P 500は下部サポートレベルをテストしていますが、インデックスの全体的な上昇トレンドは維持されています。主要なサポートレベルは6760、6490、6190であり、レジスタンスレベルは7000、7250、7500です。市場の状況によってインデックスが変動する可能性がありますが、これらの重要なレベルは将来の行方を決定するために重要です。 要点 – S&P 500は2025年4月以来、ほぼ40％上昇し、マーケットは疲労と恐怖の兆しを示しています。 – CBOEボラティリティインデックス（VIX）は、数か月ぶりに20を超え、投資家の間で過大評価された株価への不安が強まっています。 – AIセクターに対する不安は特に高まり、ボラティリティ取引の最適な環境を提供しています。

ナスダック100デリバティブ取引戦略

AIバブルに対する懸念が高まっており、デリバティブトレーダーはテクノロジー中心のナスダック100でディフェンシブなポジションを検討すべきです。2000年から2002年のドットコムバブル崩壊を振り返ると、ナスダック総合指数は同様の熱狂の後、ほぼ80％下落したことを思い出します。特定の急騰するAI株やQQQ ETFに対して保護的なプットオプションを購入するのは、今後数週間での急激な修正に対する賢明なヘッジになるでしょう。 S&P 500の技術的な状況は、オプション戦略のための明確なレベルを提供します。インデックスが6760のサポートレベルをテストしている中で、それを下回ると決定的なブレイクが6490へのより深い売りを引き起こす可能性があります。トレーダーは、6760を下回るストライクプライスのプットを購入することでこれにポジショニングできます。一方、反発がある場合には7000のレジスタンスを上回る動きを狙ったコールで取引できます。 FRBの次の動きへの不確実性も市場の動揺を煽っています。2025年12月の会合での金利引き下げが予想される一方で、パウエル議長のタカ派的な発言が市場を失望させる可能性があります。我々は、FRBの発表の直後に満了する週次オプションを利用して、彼らの決定に対する即時の市場反応を取引することができます。 S&P 500の先行価格収益率が現在28を超えており、歴史的な平均を大きく上回っているため、 downturn のリスクがより顕著になっているように感じます。方向を選ぶのではなく、トレーダーは単に市場の乱流の増加に賭けることができます。VIXのコールオプションを購入することは、恐怖の急上昇とより広範な市場の下落から利益を得るための直接的な方法です。

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