オーストラリアのS&Pグローバル総合PMIは、10月に前月の52.6から52.1に低下しました。この下降は、国の経済活動の変化を反映しています。 通貨面では、USD/CADは、原油価格の低下の影響を受けて1.4100を超える7か月ぶりの高値に達しました。一方、WTI原油価格は、米国の在庫増加により60ドル近くまで下落しました。

金と暗号通貨の苦闘

金は3,850ドルを下回る下落を経験し、強い米ドルに苦しむ一方、米国の国債利回りの低下によって支えられました。さらに、暗号通貨市場は動揺に直面し、ビットコインは10万ドルを下回り、総額20億ドルの清算が発生しました。 分散型取引所Balancerはハッキングの標的となり、1億2,000万ドルの損失を被りました。プラットフォームは、古いプールに影響を与える侵害を阻止することができなかったことを確認しました。 中央銀行、特に欧州中央銀行の対応は、通貨動向の焦点となっています。ユーロは、トレーダーが慎重なECBの政策アプローチを予想したために利益を得て、EUR/USDは1.1490付近まで回復しました。 GBP/USDは下落を続けており、12連続取引セッションでポンド・スターリングのポジションに大きな影響を与えています。この下落により、通貨は新たな安値に達し、米ドルに対するパフォーマンスに負担をかけています。

オーストラリアの経済減速

オーストラリアの総合PMIが52.1に減速したことで、経済が冷却している兆候が見られますが、依然として拡張領域に留まっています。これは、2023年 lateの先進経済国全体で見られた広範な減速を反映しており、成長がより脆弱になっていることを示唆しています。オーストラリアが中国経済に結びついていることを考えると、この減速はオーストラリアドルに下方圧力をかけています。 米ドルは引き続き広範な強さを示しており、今後もこの状態が続くと考えられます。ドルインデックス（DXY）は、2025年10月の連邦準備制度理事会のタカ派的な一時停止以来106を上回って堅調を保っており、金利引き下げへの欲求が少ないことを示しています。この強さは、USD/CADが7か月ぶりの高値を推進し、ポンドが1.3100を下回るときに明らかになります。 原油の弱さは、特に商品連動通貨の動きに通貨市場を強化しています。WTI価格が現在60ドル付近の維持に苦しむ中、先週の米国の在庫が360万バレルの予想外の増加を示しており、供給が需要を上回っていることを示しています。これはカナダドルのような通貨にとって挑戦的な環境を作り出しています。 これらの要因を考慮すると、AUD/USDのショートポジションを維持することは賢明と考えます。特に0.6450付近に留まっているためです。中国の慎重な経済信号、特にPBOCが元の弱い基準レートを設定したことは、オーストラリアドルに逆風として機能し続けるでしょう。今後数週間でこの傾向が逆転する理由はほとんど見当たりません。 英ポンドの急激な下落も注目に値し、ドルに対して損失を加速させています。このような一方的な勢いは、2022年の英国のミニ予算危機後のボラティリティを思い起こさせ、トレーダーは底入れを狙うことに慎重であるべきです。さらなる下落や高ボラティリティから利益を得るオプション戦略が効果的である可能性があります。 金は、強い米ドルと米国政府の閉鎖の可能性などからのリスク回避の間で挟まれています。強いドルは通常金の価格を押さえる一方、安全資産への買いが床を提供し、レンジ内に保たれる可能性があります。単純な方向性の賭けよりも、いずれの方向へのブレイクアウトの可能性を取引するためにストラドルまたはストラングルを使用することを検討すべきです。

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