ニュージーランドのGDT価格指数は2.4%の減少を示し、前回の1.4%の下落に続いています。関連する経済指標では、ニュージーランドの失業率が第三四半期に5.3%に上昇し、予想通りの結果となりました。 ダウ・ジョーンズ工業平均はAI取引の懸念から課題に直面しており、米国の政府閉鎖が迫る中で、米国ISMサービスPMIに焦点が当たっています。通貨市場では、EUR/USDは5日連続で下落しており、主に米ドルの強さに影響されています。

通貨市場の概観

GBP/USDは、英国の借入コストの増加と米ドルの強いパフォーマンスによって4月以来の最安値に達しました。金価格は、強化された米ドルと12月の連邦準備制度理事会（Fed）の利下げ予測の減少に圧力を受け、約$3,930トロイオンスで3日間の最低値を記録しました。 イーサリアムの価格は$3,500を下回り、ETFの流出と暗号市場全体の否定的なセンチメントによって影響されています。DeFiプラットフォームは、バランサー取引所で起きた1億2000万ドルのハッキング事件の後、注目を浴びており、古いプールへの影響により事態を止めることができなかったと報告されています。 今後は、連邦準備制度の決定、米国最高裁判所の潜在的な影響、オーストラリアおよび英国の中央銀行の会議に注目が集まっており、市場のリスクセンチメントは敏感な状況です。 米ドルの強さを考慮すると、主要通貨ペアに対する圧力が続くと見ています。ドル指数（DXY）は数ヶ月間の高値に迫り、最近107.50を超えて取引されており、市場は12月のFed利下げを織り込まなくなっています。トレーダーは、EUR/USDが1.1500の重要なレベルを下回る中で、USDコールオプションを購入したり、EUR/USD先物を売却することを好むと予想しています。

主要通貨に関する見通し

英国ポンドの1.3020への下落は明確な弱気サインであり、借入コストに関する国内の懸念が重なっています。2025年10月の最新の英国インフレデータは依然として3.9%の高止まりを示しており、イングランド銀行の手は縛られ、ネガティブな見通しを生み出しています。この環境下では、GBP/USDに対してプットオプションを使用する戦略が魅力的になると考えられます。 逆に、日本円は安全資産としての地位とタカ派的な日本銀行の影響により異常な強さを示しています。2023年のBOJのタカ派的な動きの類似期間を振り返ると、円はユーロとドルに対して急速に上昇しました。リスク回避の感情に対する良いヘッジを提供するために、ロング円ポジション（先物またはオプションを介して）が有効だと考えています。 ニュージーランドでは、GDT価格指数がさらに-2.4%に下落し、失業率が5.3%の高水準を維持しており、経済が減速していることが確認されています。このことから、ニュージーランド・ドルが弱含む可能性が高いと示唆されています。デリバティブトレーダーは、NZDの弱さを利用する戦略、例えばNZD/USD先物のショートを検討するべきです。 米国株式市場では、特に「過負荷のAI取引」と潜在的な政府閉鎖への懸念が影響して、ボラティリティが予想されます。市場の恐れを示すVIXは、最近20を超える水準に上昇しており、これは2023年の銀行暴動以来一貫して見られなかったレベルです。これは、ナスダック100のような主要指数でストラドルやストラングルを購入することが、今後数週間で利益をもたらす可能性があることを示唆しています。

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