米国レッドブック指数は10月末までに前年比5.7%に増加し、以前の5.2%から上昇しました。この指数は小売売上高の活動を測定し、消費者支出や経済動向を反映しています。 EUR/USDは1.1500を下回り、米ドルが強さを示している中、8月以来の低水準に達しました。GBP/USDも弱含み、英国財相による借入コストに関する発言の影響で、4月以来の最安値を記録しました。

金価格と暗号通貨市場の動向

金価格は下落し、強い米ドルの影響で、3日間の安値である1オンス約3,930ドルに達しました。一方、イーサリアムは約3,500ドルで取引されており、暗号通貨市場の広範なネガティブな感情に影響を受けています。 Balancerプラットフォームは、1億2,000万ドルのハッキング事件に直面しており、古いプールに影響を与えています。この事件は、分散型金融プラットフォームをめぐるセキュリティ懸念をさらに高める要因となりました。 投機市場においては、米国経済の見通しやドルの強さに対する潜在的な課題について不確実性が存在しています。今後の中央銀行の会合や米国のデータリリースが市場の動きに影響を与えると予想されています。 レッドブック指数の5.7%への上昇は、米国の消費者が休日シーズンに向けて依然として堅調に支出しているという明確なシグナルです。この新たな強さは、連邦準備制度にとって状況を複雑にし、12月の利下げの可能性を低くしました。フェドファンド先物市場では、12月利下げの確率が1か月前の70%以上から現在はわずか25%にまで低下しています。

今後のデータと市場の推測

その結果、米ドルは強い力を示し、EUR/USDは2025年第3四半期のほとんどで維持されていた重要な1.1500サポートレベルを下回りました。最近発表されたISMサービスPMIが54.2という強い数値を示したような今後のデータは、ドルの優位性をさらに強化する可能性があります。ポンドも圧力を受けており、英国の経済見通しが不透明である中、1.3020付近の数か月ぶりの安値に達しました。 この環境は金などの資産に逆風を生み出し、金は3,930ドルのレベルに戻っています。強いドルと連邦準備制度の利下げの可能性が低下することは、今のところ無利息の金属を保持することを魅力的ではなくします。今週のADP雇用報告が約195,000の堅調な増加を示すなら、3,900ドルのサポートレベルを割る可能性に注意が必要です。 オプショントレーダーにとって、これは基礎的なトレンドが強いように見える一方で、一つのデータによって逆転する可能性がある複雑な状況を生み出します。2024年の同様の期間を振り返ると、強い消費者データは市場が連邦準備制度の次の動きを議論する中でボラティリティの急増に先行することがよくありました。この不確実性から利益を得る戦略を考慮すべきであり、さらなるユーロの弱さに対するヘッジとしてFXEのような通貨ETFのプットを使用することを検討するのが良いでしょう。 全体的なリスクオフのセンチメントは暗号市場にも明らかで、イーサリアムは3,500ドルを下回りました。これはトレーダーがより投機的な資産よりもドルの安全性を好んでいることを示唆しています。このパターンは2023年の引き締めサイクル時に観察した市場の行動と一致しており、ドルの強さはデジタル資産の弱さと同時に現れることが多いです。

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