オーストラリアドルは、オーストラリア準備銀行（RBA）のガバナー、ミシェル・ブロックの慎重な発言を受けて、日々の損失を削減しました。RBAは11月の会合で公式キャッシュレートを3.6%のまま維持し、12月の連邦準備制度（Fed）による利下げの期待が低下する中で、米ドルが上昇しました。 TD-MIインフレーションゲージは10月に前月比0.3%上昇し、年間インフレーション率は3.1%でした。建設許可のデータは前月比12.0%増加し、市場の期待値である5.5%を上回りましたが、ANZの求人広告は10月に2.2%減少し、4か月連続の減少を記録しました。

米ドル指数

米ドル指数は100.00の周辺で取引されており、Fedの12月政策への慎重な感情に支えられています。Fedファンドトレーダーは、12月の利下げの可能性を65%と見積もっていますが、製造業PMIは48.7に低下し、市場の期待を下回っています。 AUD/USDは約0.6530で取引されており、統合期間を示唆しています。サポートは0.6500にあり、即座の抵抗は0.6540で見られます。強気の動きのヒントがあれば、ペアは0.6600に向かう可能性があり、これを上回ると13か月ぶりの高値へ向けた上昇につながるかもしれません。 オーストラリア準備銀行はキャッシュレートを3.6%に維持しており、これは政策立案者が2023年末の4.35%のピークからいくつかの利下げを既に実施したことを示唆しています。この停止は、12月の米連邦準備制度の利下げの期待が薄れることと相まって、AUD/USDペアの統合期間を示唆しています。デリバティブトレーダーは、今後数週間の強い方向性トレンドではなく、乱雑なレンジバウンドの状況に備えるべきです。 国内のオーストラリア経済状況は混沌としており、中立的な姿勢を支持しています。年間インフレーション率3.1%が依然としてRBAの目標範囲を上回っているため、さらなる利下げの可能性を制限する限り、インフレーションデータに注目しているところです。しかし、求人広告の4か月連続の減少は労働市場の冷え込みを示しており、再度の利上げの可能性を複雑にしています。

アメリカ政府のシャットダウン

アメリカでは、現在6週目に入っている政府のシャットダウンが、米ドルに影響を及ぼす主要な不確実性源となっています。2018-2019年の長期にわたるシャットダウンからの歴史的なデータは、四半期GDP成長の直接的な減少を示しており、これはFedへのプレッシャーを高める可能性があるため無視できません。このリスクは、AUD/USDのような通貨ペアにとって米ドルの大幅な強さを制限する可能性があり、レンジバウンドの見通しを強化しています。 オーストラリアドルは中国に敏感であり、中国の製造業PMIが50.6に低下しているため、注意が必要です。2025年第3四半期までに、中国はオーストラリアの最大の貿易相手国であり、オーストラリアの輸出の30%以上を占めています。中国におけるさらなる経済の弱さ、特に建設業と製造業は、オーストラリアドルに直接的な圧力をかけることになります。 このような背景から、AUD/USDペアは0.6500のサポートと0.6600付近のレジスタンスの間に存在しています。米国の政治リスクによって、暗示的なボラティリティはやや高止まりする可能性がありますが、両中央銀行のホールド姿勢がこれを抑え込むべきです。この環境は、オプション売り手がこの予測範囲外での時間価値の減少や動きの欠如から利益を得る戦略を考慮するのに、ますます好都合になってきています。

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