四半期の収益パフォーマンス

T. Rowe Priceは、四半期の1株あたりの利益が$2.81であり、Zacksコンセンサス推定の$2.55を上回りました。これは、昨年の$2.57から非定常項目の調整を行った後の改善を示しています。 利益のサプライズは+10.20%でしたが、前の四半期では+4.19%というより小さなサプライズがありました。T. Roweは、過去4四半期のうち3回、コンセンサスEPS推定を上回っています。 四半期の収益は$1.89 billionで、推定を2.34%上回り、前年の$1.79 billionと比較されます。過去4四半期で、同社は一度収益推定を上回っています。 株式は年初から9.7%下落し、S&P 500の16%の上昇と比較されます。T. Roweの展望は、今後の利益予測と経営陣のコメントに依存します。 同社は現在、Zacksランク#1（強い買い）を維持しており、市場でのアウトパフォーマンスが期待されています。次の四半期のコンセンサスEPS推定は$2.39、収益は$1.91 billionです。

業界比較

同業界内で、TPG Inc.は四半期の収益を$0.55 per shareとして発表する予定であり、前年同期比で22.2%の増加を反映しています。TPGの収益は$503.85 millionと予想されており、前年から9.6%の増加です。 T. Rowe Priceが本日、利益期待を上回ったことで、株の暗黙的ボラティリティの予測可能な低下が見られました。この予定されたニュースイベントの前にプレミアムを売るような戦略（ショートストラングルなど）は、このボラティリティの圧縮から利益を上げたでしょう。現在の焦点は、このポジティブなサプライズが株価自体に本物の上昇モメンタムを生み出すかどうかに移ります。 我々は、強い収益と収益の上回りを、株の年初からのパフォーマンスの逆転の潜在的な触媒として見ています。連邦準備制度が2025年後半まで金利引き上げの一時停止を示唆しているため、資産運用会社にとって市場の状況は有利です。2025年9月の最近の業界データも、アクティブ株式ファンドからの流出がついに安定し始めており、このセクターにとっての重要な逆風が減少していることを示しています。 ただし、この楽観を株の最近の歴史と共に慎重に考える必要があります。2025年7月には類似の、ただし小規模な利益の上回りがあったものの、その後のTROW株の上昇はすぐに薄れました。株は今年約10%下落しており、S&P 500は16%上昇しているため、この報告が広範なネガティブなセンチメントを変えるには不十分な可能性があることに注意すべきです。 今後数週間、私たちは2025年11月または12月の満期のアウトオブザマネーのプットスプレッドを売ることが賢明な戦略だと考えています。このアプローチは、リスクを定義しながらプレミアムを回収することを可能にし、今日の強力な結果が株価の底を提供することに賭けています。経営陣が自信を持った将来のガイダンスを提供するまで、高価なコールオプションを購入することには慎重であるべきです。 TROWのポジティブな結果は、TPGにも光を当てています。TPGは11月4日に報告します。両社がより好意的な条件を享受している高評価の業界で運営されているため、ここに機会があると考えています。TPGのオプションは現在、大きな動きを織り込んでおり、同社の収益推定が上方修正されていることを示唆しているため、TROWの強さを基にTPGに対する強気のプレイを行うことができるかもしれません。

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