9月、オーストラリアの民間セクターの信用が0.6%成長し、予想の0.5%を上回る結果となりました。この増加は、他の市場セクターにおけるさまざまな変化の中で報告されました。 EUR/USDは慎重に取引されており、2週間の安値近くで1.1570付近に留まっています。一方、GBP/USDは1.3150の上で安定しており、12月のFRB金利引き下げの可能性がこの安定性に寄与しています。

金と暗号通貨市場

金価格は、若干の上昇が見られるものの、依然として低迷しています。暗号通貨市場は困難に直面しており、Dogecoin、Shiba Inu、Pepeなどのミームコインが市場の下落の中でサポートレベルを試しています。 米中貿易関係は最近の会談を経て安定しているようで、大豆輸出の再開や中国の輸出規制の延期といった成果が見られました。法的および助言に関する注意書きは、金融および市場情報のリスクを読者に思い出させ、個々の調査と市場取引に際しての注意が必要であることを強調しています。 市場は米連邦準備制度の次の動きに関して混合信号を送っており、その不確実性に備える必要があります。最近のコアインフレは9月に3.8%とやや高めであり、先週の失業保険申請件数も増加しており、経済が冷却していることを示唆しています。この乖離が、CME FedWatch Toolが示す12月の金利引き下げの確率が激しく変動している理由であり、米ドルに対する方向性のある賭けはリスクが高いです。

米ドルと取引戦略

FRBの不透明な道筋を考慮すると、米ドル指数は短期的に範囲内に留まる可能性が高いと思われます。10月のほとんどの期間、99.00と100.50の間で取引されており、この状態は11月も続くでしょう。トレーダーはDXYのオプション戦略を通じてボラティリティを売ることを検討すべきであり、方向性を推測するのではなく、横ばいの動きから利益を得ることができると思われます。 対照的に、オーストラリアの経済は驚くべき強さを示しており、民間セクターの信用は予想以上に成長しています。これは、オーストラリアの2025年第3四半期のインフレデータがRBAの目標範囲を超えていることに続いています。この乖離は、オーストラリア準備銀行がFRBよりもタカ派的な姿勢を維持することを示唆しており、コールオプションを介したAUD/USDのロングポジションが魅力的になるでしょう。 ユーロとポンドは、国内のニュースよりもFRBの期待の変化に反応しているようです。EUR/USDは最近の安値付近に固定されており、GBP/USDは水面を漂っていることを示しており、トレーダーは米国からの明確な信号を待っているようです。その明確さが得られるまで、これらのペアはファンダメンタルズよりも短期的なドルのセンチメントに依存しています。 金は、米中貿易の緊張緩和により安全資産の需要が減少しているため、苦労しています。地政学的リスクが低いと認識されるこの環境は、2019年の貿易楽観時代に見られた状況を彷彿とさせます。金が低迷している間にプレミアムを集めるために、金のアウトオブザマネーのコールオプションを売ることは賢明な戦略だと考えています。 要点 – オーストラリアの民間セクター信用が予想を上回る成長 – 米ドルの不透明な動きと金利引き下げの可能性 – AUD/USDのロングポジションが魅力的 – 低迷する金と安全資産の需要の変化

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