米ドルは、FRBの利下げ、パウエル議長の慎重な発言、そして継続する政府閉鎖問題の影響で、2ヶ月ぶりの高値に上昇しました。米ドル指数は99.70を超え、米国債利回りの上昇により押し上げられました。 EUR/USDは1.1550を下回り、ECBの利率決定による影響はわずかでした。現在、注目はユーロ圏のインフレ率とドイツの小売売上高に移っています。GBP/USDは、米ドルの上昇とBoEの利下げが予想される中、1.3120付近に下落し、次の議題は英国の住宅価格となります。

アジア太平洋市場の重要な動向

USD/JPYは、BoJが利率に関するスタンスを維持したため154.00を超えました。日本の今後のデータには、東京のCPI、失業率、工業生産、小売売上高の数値が含まれます。AUD/USDは、オーストラリアの生産者価格と信用に関する数値が発表される前に、0.6530付近で下落しましたが、貿易に関する良いニュースがありました。 米国のWTI原油価格は、米中の貿易合意の評価により、1バレルあたり$61.00に近づきました。金は最近の下落から回復を試みましたが、1オンスあたり$4,000を超えるのに苦労しており、銀価格は1オンスあたり$49.00に向かって上昇しています。 FRBが「高金利が長く続く」姿勢を示していることから、米ドル指数は106.50の上で堅調に推移しています。最近の米国のコアPCEデータは、インフレが前年比2.8%で依然として根強いことを示しており、利下げはすぐには起こらないという考えを強化しています。これにより、オプショントレーダーは、米ドルの強さが続くか低ボラティリティから利益を得る戦略を考慮するかもしれません。 ユーロは苦戦しており、EUR/USDは2023年の市場の混乱時に見られた1.0500のサポートレベルをテストしています。この弱さは、最新のユーロ圏フラッシュCPIが2.1%と控えめであったことによって引き起こされており、ECBはFRBの前に利下げを強いられる圧力が高まっています。トレーダーは、この重要なサポートを下回る動きを注視すべきであり、さらなる売りを誘発する可能性があります。 同様に、GBP/USDは1.2050付近で重苦しく推移しており、英国経済は停滞の兆候を見せています。最新の四半期GDPは0.1%のわずかな縮小を示し、イングランド銀行が来年の初めに金融政策を緩和方向に転換する必要があるのではないかという憶測を呼び起こしています。この環境において、ポンドのロングポジションは当面の間リスクが高いと思われます。

アジア市場への圧力

日本円は引き続き弱含んでおり、USD/JPYは158.00に向かっています。これは2024年に重要な市場の注目と介入の話を引き起こしたレベルです。日銀のマイナス金利からの緩慢な出口にもかかわらず、最新の東京CPIは2.5%で、強い政策引き締めを示すほどのものではありませんでした。我々は、2022-2024年のボラティリティの間に一般的であった公式発言を注意深く見守っています。 オーストラリアドルのような商品通貨は強いドルの影響を受けて圧力を受けており、AUD/USDは0.6400付近をうろうろしています。主要輸出品への需要は安定していますが、世界経済の減速に関する懸念が重要な上昇を制限しています。トレーダーは方向性を見つけるために今後の中国PMIデータを監視するべきです。 原油価格は、WTI原油が90ドルに向かって上昇しており、中東の地政学的緊張と供給の逼迫が影響しています。最新のEIAレポートは、この逼迫を確認しており、米国の原油在庫が300万バレル以上の想定以上の減少を示しました。この基礎的なサポートは、価格の下落を買いの機会と捉える見方を示唆しています。 金は、米国債の高金利（10年物の利率は約4.5%）によって$2,250以上のラリーを維持するのが難しい状況です。この金属はある程度の安全資産としての需要を引き寄せていますが、収益を生まない資産を保有することの高い機会コストは大きな逆風となっています。デリバティブポジションは、新たなきっかけが現れるまでレンジのある市場を考慮する必要があります。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設