金は、4日間の下落トレンドの後、$3,900で軽い回復を見せていました。しかし、強気の勢いが不足しており、$4,000のレベルを突破するのに苦労しており、弱気のトレンドが続いていました。 トレーダーたちは、米中貿易協定の影響を評価していますが、連邦準備制度理事会のジェローム・パウエル議長の発言が12月の利下げを疑問視しており、米国債の利回りが上昇しています。テクニカル指標は、ゴールドが$4,000以下で方向性を求めていることを示しており、RSIは50未満で、MACDからの上昇の勢いも弱いです。

弱気トレンド分析

弱気トレンドは続いており、サポートは$3,920周辺の61.8%フィボナッチ・リトレースメントにあります。これが失敗すると、次のターゲットは$3,820近くで、$3,795のリトレースメントターゲットの可能性があります。強気派は、より強い回復のために$4,030を上抜ける必要があり、10月23日の高値である$4,150と$4,220近くのサポートエリアに焦点を移すことになります。 銀は高い取引量を誇り、価値の保存手段および交換手段として評価されます。その価格は、地政学的な不安定性、産業需要、米ドルの影響を受けています。広範な市場において、米中貿易休戦のニュースは市場のセンチメントを慎重に保ち、金と銀の価格に影響を与えています。 金が$4,000のレベルを維持できなかった最近の状況を考慮すると、デリバティブトレーダーは慎重であるべきです。市場は、12月の利下げの可能性を低くする連邦準備制度のコメントを消化している中、2025年10月15日の9月CPI報告はインフレが3.8%と持続的であることを示しました。この環境では、金が重要な$3,920のサポートエリアを下回る場合はプットオプションや先物をショートすることを検討するべきです。 弱気のケースは上昇する債券利回りによって強化されています。最近、10年物の米国債は4.95%に達し、2023年の市場のボラティリティ以来持続して見られない高水準です。これにより金を保持するコストが上昇し、10月の安値$3,820近くや$3,795の測定ターゲットに向けてさらなる下落を示唆しています。これらのレベルを突破すれば、現在の軽い回復は短期的な反発に過ぎないことが確認されるでしょう。

強気のシナリオと銀のポジション

強気のポジションを取るには、最近の高値を抑えている$4,030の抵抗レベルを上抜ける決定的な動きが必要です。そのような動きは、今月初めのジュネーブでの会談以来停滞している米中貿易交渉の予期しない突破口といった、重要なきっかけを必要とするでしょう。上昇を狙うトレーダーは$4,030以上のストライク価格を持つコールオプションの購入を考慮するかもしれません。 私たちはまた、金の価格動向と自身の強い産業需要のファンダメンタルズの間で挟まれている銀も注視しています。エネルギー省の2025年第3四半期の報告書は、太陽光パネルの設置が前年同期比で15%増加したことを確認し、銀の主要な消費者であることがわかりました。しかし、金が下落トレンドを続ける限り、銀が大きな反発をするのは難しいでしょう。 現在の市場は、ハト派と強硬派の連邦準備制度と持続する地政学的不確実性との間の綱引きによって定義されています。これは、次のインフレデータの公表を前にボラティリティが増加する可能性があることを示唆しています。市場の次の方向性に不安を感じるトレーダーにとって、急激な価格変動から利益を上げる戦略、例えばロングストラドルが効果的かもしれません。

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