アメリカのダラス連邦製造業ビジネス指数は、10月に-8.7から-5に増加しました。これは変化を反映していますが、依然としてマイナスの領域にあります。 カナダドルは中央銀行の会議を前にして緩やかな流れを示しました。一方、米中貿易の和解が金価格に影響を与え、金は4,000ドルを下回りました。

市場への影響

ダウ・ジョーンズ工業株平均は、米中の緊張緩和が市場のセンチメントを高めたことにより増加しました。USD/JPYは、FRBとBOJからの重要な金利決定が迫る中で、約8ヶ月のピークを維持しました。 オーストラリアドルは、オーストラリア準備銀行からの前向きな貿易協議と見通しによって米ドルに対して上昇しました。EUR/USDは1.1730付近でいくらかの抵抗を受けながら、上昇トレンドを維持しました。 金は、米中貿易関係が改善する可能性がある中で、リスク選好の変化により4,000ドル付近で安定しました。Rippleのオープンインタレストは40％減少しましたが、重要なサポートを2.61ドルの上に維持しました。 Solanaは、オンチェーン活動と機関投資家の関心が高まったため、204ドルを超えて取引を維持しました。米ドルへの世界的な信頼が薄れ、金やビットコインなどの代替資産への関心を引き寄せています。

リスクと機会

ダラス連邦製造業の指数が改善しており、これがダウ・ジョーンズを引き上げる助けになっています。-5の読みは依然として収縮を示していますが、減少の鈍化が強気のセンチメントを助長しています。この環境は、米中貿易ニュースからのさらなる上昇を利用するためにS&P 500などの主要指数のコールオプションを購入することを支援しています。 楽観的な見通しが広がる中、安全資産の魅力が薄れています。金は4,000ドル近くの高値から後退しており、これは2020年の大規模な刺激策以降の通貨価値の低下に対する懸念によって駆動されたレベルです。トレーダーは、リスク選好が支配し続ける場合、金先物に対するプットオプションの購入やコールクレジットスプレッドの販売を検討することができるでしょう。 米ドルの弱さは、ユーロやオーストラリアドルといった通貨に追い風を与えています。EUR/USDの勝利 streak が延長されており、この広範なセンチメントの変化を反映しています。ただし、連邦準備制度理事会や日本銀行からの重要な金利決定が数日後に控えているため、リスクを定義するためのオプション戦略を用いることは賢明です。 この状況は、2018-2019年の米中貿易戦争中の市場ダイナミクスに非常に似ており、ニュース見出しに sharply に反応して動いていました。その期間中、期待される市場のボラティリティの主要指標であるVIXは、何度も20を超えました。その歴史を考慮すると、トレーダーは中央銀行の会議が終了した後に急激な動きやボラティリティの低下から利益を得る戦略を検討することができるでしょう。 連邦準備制度理事会の今後の決定は重要です。特に、2022年および2023年に見られた急激な金利引き上げを受けてインフレを抑制するために行われました。米国の年率インフレ率が最新の報告書で2.8％に緩和されたため、市場はフェドが金利を据え置くと見込んでいます。驚くほどタカ派のトーンは、現在のリスクオンムードをすぐに逆転させる可能性があり、株式指数に対するロングプットポジションが貴重なヘッジとなります。

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