報告によると、米国と中国はTikTok、大豆取引、関税などの問題について合意に達したとのことです。木曜日に予定されているトランプ大統領と習近平国家主席の会談で、これらの合意が正式に成立する可能性があり、4月に計画されている厳しい相互関税が延期されるかもしれません。この話し合いは、中国のレアアース輸出規制にも影響を与える可能性があります。

世界の株式市場への影響

世界の株式市場は、米中の貿易休戦の延長に対する楽観的な見方から上昇しています。オーストラリアドルとニュージーランドドルはこのポジティブなセンチメントから恩恵を受けており、G10通貨市場での上昇をリードしています。 米国では、今後のトランプ-習会談がドルの立場に影響を与える可能性があり、主要な経済国の利下げが予想されているため、ドルには圧力がかかっています。米政府の閉鎖が続いているにもかかわらず、重要な経済データの発表は少なく、GDP報告に影響を与えています。 米ドル指数は99前後で強い状態を維持しており、日本の地元の政治イベントやユーロの弱さが影響しています。EUR/USDに対する潜在的な上昇は、ドイツのIfo調査から生じる可能性があり、ドル指数は98.50に低下するかもしれません。市場は経済指標や地政学的な動向に敏感です。 木曜日に控えるトランプ-習会談を前に、ポジティブなムードが高まっている様子が見受けられます。関税を延期する可能性のある合意が、オーストラリアドルやニュージーランドドルといった通貨にとってリスクオンの環境を生み出しています。米国の中国への商品輸出は、貿易戦争前の1300億ドルを超える水準に戻るのに苦労しているため、正式な合意が得られれば、ボリュームと市場のセンチメントに大きな後押しとなる可能性があります。

連邦準備制度のドルへの影響

連邦準備制度も今週25ベーシスポイントの利下げを行うと予想されており、これがドルに圧力を加える可能性があります。フェドファンズ先物はすでにその動きの88%の確率を織り込んでおり、特に最近の9月のCPIデータが前年同月比で3.1%とソフトな結果となったことから、この環境ではパウエル議長が予想外に強硬なトーンを示さない限り、ドルの強さは考えにくい状況です。 政府の閉鎖が続く中、Q3 GDPのような重要なデータが不足しているため、これに対してヘッジを行う必要があります。これは、11月15日に軍の給与に影響を与える可能性のある重要な日を前に、VIXコールやSPXストラドルを通じてボラティリティを購入するシナリオです。2018-2019年の35日間の政府閉鎖が四半期GDPを推定0.2%圧迫したことを忘れてはならず、長期化すれば現状のポジティブなムードを早急に悪化させる可能性があります。 これらの要因を組み合わせると、今後数週間で米ドルが弱くなるという説得力のある根拠が見えてきます。DXYが98.50レベルに戻ることを目指すオプション戦略は、特に指数が現在99近くで入札されているため、慎重であるように思われます。本日良好なドイツのIfoビジネス気候の読み値がこの動きの初期の触媒となる可能性があり、EUR/USDペアを押し上げるかもしれません。

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