オーストラリアドルは、米中貿易合意の楽観的な見通しにより上昇しました。米国の財務長官スコット・ベッサント氏が、中国製品に対する重い関税がもはや脅威ではないと宣言しました。AUD/USDは上昇の後に下落し、トレーダーは豪州の第3四半期インフレデータがオーストラリア準備銀行の政策の方向性に影響を与えるのを待ち望んでいます。貿易協議の進展により、米国と中国の交渉者の間で合意が得られ、オーストラリアの貿易関係からオーストラリアドルにとって有利な変化が見込まれています。

米ドルの弱さの影響

対照的に、米ドルはインフレ数値の低下により圧力を受けています。米国労働統計局は、9月の消費者物価指数が前年同月比で3.0%で、市場の期待を下回ったと報告しました。これは、よりソフトなコアCPIと相まって、連邦準備制度の利下げの予測を助長し、CME FedWatchツールは10月の利下げの可能性を97%と示しています。一方で、オーストラリアの予備データは、10月のS&Pグローバル製造PMIの低下を示しており、他の指数は改善を示唆しているものの、経済見通しを複雑にしています。オーストラリア準備銀行は失業率の急上昇を受けて利下げの可能性を検討しています。 AUD/USDは現在0.6530近辺で推移しており、テクニカル分析では弱気バイアスの緩和の可能性が示唆されています。抵抗は50日EMAの0.6540で確認され、それを超えるとさらなる上昇が可能ですが、初期サポートは0.6513です。最近の百分比変化は、オーストラリアドルが主要通貨、特に日本円に対して強さを増していることを示しています。オーストラリアドルに影響を与える主要な要因には、RBAの金利、鉄鉱石価格、中国の経済状況、オーストラリアの貿易収支が含まれます。

ボラティリティ取引の戦略

しかし、オーストラリア自身の経済は問題の兆候を示しており、オーストラリアドルの強さを抑える要因になるでしょう。9月に失業率が4年ぶりの高水準に達したことは重大な懸念であり、市場は現在、オーストラリア準備銀行が金利を引き下げる確率を67%と見積もっています。また、2025年10月初旬に公表された最近のデータから、オーストラリアの小売売上高が2か月連続で予想を下回ったことは、消費者が慎重であることを示しています。 これらの矛盾するシグナルを考慮すると、最も良い取引方法は、方向性よりもボラティリティに焦点を当てることだと考えています。今後のオーストラリアのインフレデータおよび米中会議は急激な動きを引き起こす可能性がありますが、その方向性は不明です。デリバティブ取引者は、いずれかの方向に大きな価格変動から利益を得るために、ストラドルやストラングルのような戦略を検討するべきです。 注目すべき重要なレベルは、0.6550周辺の抵抗と0.6414低値近くのサポートです。これらのレベルを利用して、このレンジからペアが突破した場合に利益を得るオプション取引を設定するガイドとして使用できます。0.6550を上回る決定的な動きは上昇の賭けを引き起こし、0.6400を下回るとオーストラリアドルの根本的な弱さが支配していることを確認するでしょう。 また、中国経済がオーストラリアドルにとってリスクであることも忘れてはなりません。中国国家統計局からの最近のデータによると、2025年9月の工業生産はわずか4.1%の成長で、4.4%の予測を下回りました。これに加え、過去四半期に鉄鉱石価格が軟化したことは、貿易合意からの楽観主義が脆弱な基盤の上に構築されている可能性を示唆しています。

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