米国のS&Pグローバル購買担当者景況指数（PMI）の10月の速報値は、GMTで13:45に発表される予定です。この報告は、民間部門のビジネス活動に中程度の成長を示すと予想されています。製造業PMIは52.0で横ばいを維持する見込みであり、一方でサービスPMIは9月の54.2から53.5に低下する見込みです。 EUR/USDは現在1.1600をわずかに上回り、対称三角形チャートパターン内で横ばいのトレンドを示しています。チャートの上限は約1.1920、下限は1.1390付近です。この通貨ペアは20日指数移動平均線に近く、優柔不断を反映しており、相対力指数は40.00-60.00の範囲内で振動しており、ボラティリティの低下を示しています。

米国サービスPMIの概要

S&PグローバルサービスPMIは、米国サービス部門のビジネス活動の重要な指標です。これは月ごとの変化を反映し、GDPや雇用などの経済指標のトレンドを予測します。50を上回る読みは拡張を示し、米ドルを支える一方、50を下回ると収縮を示し、USDを弱める可能性があります。次回の発表は2025年10月24日で、コンセンサスは53.5で、前回は54.2でした。 米国の10月のフラッシュPMIデータが発表され、期待を下回ったことがわかりました。サービスPMIは53.5の予測に対し52.8、製造業PMIは予想されていた安定した52.0を下回る51.5でした。これは、経済活動が予想以上に冷え込んでいることを示唆しています。 このような弱いデータは、特に2025年初頭のGDP成長率が2%を下回ったことから、経済の減速に対する懸念を高め加えます。連邦準備制度は、2024年の持続的なインフレ懸念を受けてデータ依存の姿勢を維持しています。この新たなデータポイントは、今後数ヶ月で市場がよりハト派のFRBを織り込むきっかけになる可能性があります。

テクニカル分析と戦略

デリバティブトレーダーにとって、EUR/USDの低ボラティリティが終わりを迎える可能性がある明確なサインです。この通貨ペアは20日EMAの近くで狭い範囲にとどまっていますが、この経済のサプライズは対称三角形パターンからの潜在的なブレイクアウトの触媒を提供します。我々は、重要な動きに備える必要があります。 ドルにとってネガティブなデータを考慮すると、EUR/USDの抵抗が最も少ない方向は上向きである可能性が高いです。10月17日の高値1.1728を上回る行使価格の短期コールオプションを購入することを検討できます。この戦略により、1.1920への潜在的なラリーから利益を得る一方、下振れリスクを支払ったプレミアムに限定することができます。 ただし、次のデータが異なるシナリオを描く場合のリバースリスクも考慮する必要があります。それを管理するために、主要な1.1542の支持レベルの下に保護的プットオプションを設置することが賢明なヘッジとなる可能性があります。これは、市場のセンチメントが変化し、ドルが予想外に強まった場合の安全ネットを提供します。 歴史的なパターンを見ると、8月以来の数ヶ月にわたる統合パターンからのブレイクアウトは、持続的なトレンドをもたらすことがよくあります。したがって、今後数日間で1.1728を超える確認された動きは、今年残りの期間におけるEUR/USDのトーンを設定する可能性があります。トレーダーは、このモメンタムの潜在的な変化に対処する準備を整えておくべきです。

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