AUD/JPYは早期の欧州セッション中に約98.85に達し、強気の見通しを維持していました。次の抵抗は99.50にあり、短期的な下方ターゲットは97.84です。 AUD/JPYのモメンタムはRSI 55.0によってサポートされており、上昇トレンドを示唆しています。もし99.50を突破すれば、クロスは100.00や100.40を目指す可能性があります。

日本銀行の影響

サポートは97.84にあり、ここからの下落は96.86および96.65につながる可能性があります。日本円の価値は日本銀行の政策や日本と米国の国債の利幅によって影響を受けています。 日本銀行は2013年から2024年にかけて超緩和的な金融政策を実施しており、これが主要通貨に対する円の価値に影響を与えていました。最近の政策調整は円に対していくつかのサポートを提供しています。 過去10年間で、日本銀行と米国連邦準備制度の政策の乖離が米国と日本の国債の利幅を拡大させました。2024年の日本銀行の政策変更や他の中央銀行の利下げは、このギャップを縮小させています。 日本円は安全資産通貨と見なされています。市場の不確実性の中で、円は他の通貨に比べてより安定しているとして強くなる傾向があります。

現在の市場ドライバー

振り返ると、AUD/JPYに対する強気の見方は、米中貿易の旧ディスカッションなどによって正当化されていました。現在、2025年10月23日の時点ではダイナミクスは異なりますが、上昇トレンドは依然として抵抗を示しています。主要なドライバーは地政学的な希望から明確な金融政策の乖離に完全に移行しています。 オーストラリアドルにとって、状況は頑固なインフレによって定義されており、2025年第3四半期のインフレ率は3.8%でした。これによりオーストラリア準備銀行は「高く長く」姿勢を示す必要があり、キャッシュレートを4.35%のままにしています。この政策はオーストラリアドルに対して低利回りの通貨に対する強いファンダメンタルのサポートを提供しています。 クロスの反対側では、日本銀行が2024年に終了した超緩和政策からの緩慢な退出を見せています。日本銀行は2025年7月に政策金利を0.25%に引き上げましたが、これは依然として同業他社に比べて大幅に低いです。この金利差は、トレーダーが円を借りてより高利回りのオーストラリア資産に投資するキャリートレードを促進する重要な要因となっています。 この広い金利差は、トレーダーが実質的にAUD/JPYのロングポジションを保有することで報酬を得ることを意味しています。これはデリバティブ市場に反映され、次の1～3か月に期限が切れるコールオプションの需要が顕著です。コールオプションを購入することで、トレーダーはさらなる上昇を利用しながら、最大リスクを支払ったプレミアムに定義することができます。 しかし、グローバルなリスクオフの感情の兆候には注意する必要があります。歴史的に、これは安全資産としての円を強化します。最近の欧州成長の鈍化に関する懸念は、一時的なボラティリティを引き起こしています。トレーダーは、急な市場ムードの悪化に対するヘッジとして、主要なサポートレベルを下回るプットオプションの活用を検討すべきです。 このペアは現在103.50レベルの抵抗を航行中で、今月は複数回テストされています。この水準を持続的に突破すれば、心理的な105.00のマークへの道が開かれる可能性があります。主要なサポートは現時点で102.20近くの50日移動平均にあり、これを維持することが現在の強気構造を保つためには必要です。

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