洞察 
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インフレとCPI
消費者物価指数（CPI）は、時間の経過に伴う商品の価格を比較することでインフレを反映し、CPI Ex Food & Energyでは変動の大きい食品とエネルギーを除外しています。一般的に、高いCPIは米ドルを押し上げ、低い数値は弱める傾向があります。 米国連邦準備制度は、安定した価格と最大雇用を目指しており、前年比2%のインフレを目標としています。供給の問題から来る現在のインフレ圧力はCPIを高止まりさせています。連邦準備制度は、近くインフレを抑制するための積極的なアプローチを維持する計画です。 新たなリスクオフの感情とダウの最近の苦戦を考慮すると、より高いボラティリティに適した環境が見られます。CBOEボラティリティ指数（VIX）は今週すでに25に上昇し、トレーダーは今後の市場の変動を織り込んでいることを示しています。これは、SPYなどの広範な市場指数に対するプットオプションを購入することが、さらなる下落に対するヘッジとして賢明な方法であることを示唆しています。中国との貿易摩擦
中国との貿易摩擦の高まりは、中国のレアアース鉱物に大きく依存するテクノロジーセクターに直接の脅威をもたらしています。テクノロジーセレクトセクタSPDRファンド（XLK）は、2025年10月初旬にこれらの新たな緊張が生じて以来、ほぼ6%下落しています。このパターンは、2018-2019年の貿易紛争の際に見られたものと非常によく似ており、主要な半導体およびハードウェア企業に対するプットオプションが論理的な選択肢となっています。 プライマレンドの破産によって示される信用市場の亀裂は、金融株に対して防御的な姿勢を必要とします。高利回りの社債スプレッドは今月50ベーシスポイント拡大しており、経済全体の信用リスクが増加している明確な兆候です。地域銀行株の弱さを探り、金融セクターの潜在的な下落から利益を得る戦略を考えるべきです。 しつこく高いインフレは、連邦準備制度に対して積極的な政策スタンスを維持する圧力をかけ続けています。2025年9月の最新CPIデータは核心インフレが3.9%で、依然として連邦準備制度の目標のほぼ2倍であることを示しています。これは、より高い金利が長引くとの期待を強化し、2年物国債のオプションなどの金利先物に関連したデリバティブを有用なツールとしています。 ハト派的な中央銀行を持つ通貨に対して、米ドルをロングポジションで考慮すべきです。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
