金価格は水曜日に1.50%以上下落し、火曜日には5%の下落を記録したことから、過去5年で最大の日間損失を記録しました。現在、XAU/USDは$4,050にあり、トレーダーは今後の米国のインフレーション報告を予測しています。 米ドル指数がわずかに減少したにもかかわらず、金は圧力を受けており、10月8日の高値である$4,059を下回っています。年初来、金は連邦準備制度理事会による金利引き下げが続くとの期待を受けて54%の増加を維持しています。

US Consumer Price Index Report

米国の消費者物価指数報告は金曜日に発表される予定で、アナリストはコアCPIが約3.1%で安定すると予測しています。同時に、ホワイトハウスが中国への輸出を制限する可能性があるとの報告があり、特に技術分野において世界的な貿易に影響を与える可能性があります。 10年物米国債利回りは1.5ベーシスポイント低下して3.951%となり、実質利回りと金価格に影響を与えています。市場参加者は、今年中に50ベーシスポイントの利下げの高い確率を予測しており、2026年には100ベーシスポイントの利下げが見込まれています。 技術的には、金価格は後退していますが、特定のサポートレベル以上では強気を維持しています。$4,100を超えるとさらなる上昇が期待でき、一方で特定のレベルを維持できない場合は損失が加速する可能性があります。

All Eyes On Inflation Data

米国の消費者物価指数（CPI）データに注目が集まっています。市場は年内に50ベーシスポイントの連邦準備制度理事会の利下げの98%の確率を織り込んでおり、予想を上回るインフレーション数値が出るとこの見方に挑戦し、金が$4,000の心理的レベルに向かって下落する可能性があります。一方、期待通りまたは柔らかいCPIの結果が出れば、上昇が再燃し、連邦準備制度理事会の進路を確認し、価格が最近の高値に戻る可能性があります。 要点から見ると、CPI発表前の不確実性が高まっているため、短期の金オプションの暗示的ボラティリティは高くなる可能性があります。これは、ニュースの後に価格が一定の範囲に収束するとの見方がある場合、トレーダーがプレミアムを売る機会を提供します。大きな価格変動を期待するトレーダーには、ストラドルを購入することが、いずれの方向の動きから利益を得るための実行可能な戦略となるでしょう。 金に対する長期的な基本的サポートは依然として強いです。中央銀行は一貫して買い手であり、2022年の1,136トンの記録的な購入が2023年と2024年を通じてもトレンドを引き続き形成し、市場供給を吸収しています。この基盤となる需要は、現在のような重要な下落も、より大きなプレイヤーにとっては買いの機会と見なされる可能性があることを示唆しています。 反発に備えたポジショニングを検討しているトレーダーには、$4,100以上の行使価格でコールオプションを購入することが、潜在的な上昇をキャッチする効率的な方法となります。一方で、CPIデータ発表後に$4,000の重要なサポートレベルが突破された場合、プットオプションを購入することは、より深い修正に向けた賢明なヘッジまたは投機的なプレイとなるかもしれません。中国に対する米国の輸出制限の可能性に関する背景の音は、突発的な安全資産への逃避を引き起こすリスクを加え、小規模なロングポジションが賢明なヘッジとなる可能性があります。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設