テスラは2025年第三四半期の決算を発表する予定であり、強い数字が期待されています。推定1株あたりの利益は$0.55で、前四半期から37.5%の増加が見込まれ、収益は$26.46億で、18%の増加となります。これらの数字にもかかわらず、テスラの将来のガイダンスは成長企業としての市場認識にとってより重要です。 いくつかの指標は潜在的な課題を示唆しています。2024年末以来、販売を上回る生産により在庫が蓄積されており、需要の減少の可能性を示しています。収益の成長は2025年第2四半期にマイナスに転じ、2024年第3四半期以降減速しています。税引前利益は2024年第3四半期以降、各四半期ごとに約11%減少しています。また、中国からの希土類輸出制限はサプライチェーンに課題をもたらしています。 テスラの株価は現在、$411.6から$448.2の範囲で推移しており、市場のセンチメントを計る上で重要な範囲です。この範囲からのブレイクアウトは、投資家の信頼感の再生を示す可能性がありますが、失敗する場合は成長の物語が薄れていることを示唆するかもしれません。テスラの結果は注視されており、同社は金利の上昇、競争の圧力、変化する世界的需要パターンを考慮しながら、成長を維持するテストに直面しています。 テスラの決算発表は2025年10月22日に予定されており、重要な価格変動が期待されます。第3四半期のヘッドラインの予想は強いものに見えますが、短期オプションのインプライドボラティリティは90%を上回っており、トレーダーはサプライズに向けてポジションを取っていることを示唆しています。キーは同社の前向きなガイダンスであり、株価が最近の$411から$448の狭い範囲を抜け出すきっかけとなる可能性があります。 見通しに弱さの兆しがあれば、成長時代が衰えているという懸念が確認される可能性があります。連邦準備制度が2025年9月まで5.5%の連邦基金金利を維持しているため、新車のファイナンスがより高くなっています。失望の予測があれば、$411.60という範囲の下限をテストすることになる可能性が高く、ロングプット戦略やベアプットスプレッドが魅力的になるでしょう。 逆に、経営陣が自信のある成長予測を提供すれば、強力なショートスクイーズが引き起こされる可能性があります。2023年の1桁から2025年第3四半期には18日まで増加した在庫に対処するための信頼できる計画が、必要な触媒となるかもしれません。このシナリオでは、$448.20を超えるブレイクを注視し、ブルコールスプレッドを利用して$470.54の以前の高値に向けた動きを狙うことになります。 競争の圧力は無視できない要素であり、今週を超えたデリバティブのポジショニングに大きな影響を与えています。BYDは先週、中国での市場リーダーシップを強固にし、国内のEV販売の35%以上を獲得しました。また、世界のEV販売の成長は2024年の30%を超える成長から15%に鈍化しています。この激しい競争は、好調な報告であっても、トレーダーが長期的な利益圧縮に対して慎重であるため、いかなる上昇も制限される可能性があることを示唆しています。

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