ニュージーランドの貿易収支と原油価格 日本円は、日本の新首相を決める国会投票を前にして価値が下落しました。一方、オーストラリアドルは米国とオーストラリアの重要鉱物取引の影響を受けて支持を得ています。 米ドル指数は98.50近くにわずかに下落し、米中間の貿易緊張に注目が集まっています。中国人民銀行は、USD/CNYの基準レートを7.0930に設定しました。前回の7.0973からの変更です。 金は市場の不確実性を反映して4,380ドルを超え、記録的な高水準に近い状態を維持しています。アメリカ政府の状況や連邦準備制度の行動は、このトレンドに影響を与える重要な要因です。 ブラックロックのビットコイン商品ローンチ ブラックロックは、ロンドン証券取引所にビットコインの上場投資商品を発表し、英国の小売市場に暗号通貨アクセスを提供することを目指しています。暗号市場では、機関投資家の採用が進むと予測され、市場の動態を安定させる可能性があります。 極度の不確実性を考慮すると、4,380ドルを超える金の記録的高値は、防御的なポジションを取るための明確なシグナルであると見ています。CBOEボラティリティ指数（VIX）は25.3に上昇し、これは過去3ヶ月で最高のレベルであり、米国政府の閉鎖や連邦準備制度の利下げに対する不安を反映しています。トレーダーは、ポートフォリオをさらなる市場のストレスからヘッジするために、金（GLD）のコールオプションのようなデリバティブの利用を検討することが賢明です。 WTI原油の弱含みは、ここ数週間57ドルを下回り続けており、商品通貨間に明確な乖離を生じさせています。この持続的な低価格は、カナダドルが弱くなる主な要因となっており、カナダの輸出収入は昨四半期で8%減少しました。このトレンドに対しては、CAD先物を売却するか、USD/CADコールオプションを購入するのが理にかなった対応であると考えます。 対照的に、オーストラリアドルとニュージーランドドルは相対的な強さを示しています。最近の米国とオーストラリアの鉱物取引は、オーストラリアの輸出価値を年間100億ドル増加させると見込まれており、ニュージーランドの貿易収支も大幅に改善しました。この環境は、AUD/CADまたはNZD/CAD先物をロングにする戦略を支持しています。 米ドルを見てみると、98.50近くの強さにもかかわらず慎重です。市場は次回の会合での連邦準備制度の利下げの可能性を75%と見積もっており、この確率は先月の50%から増加しています。この緩和的政策への期待は、USDコールオプションの売却や、通貨バスケットに対するプットの購入が賢明であることを示唆しています。 ビットコインへの機関投資家の受け入れ、ブラックロックの新商品ローンチが象徴するように、資産クラスにおける構造的変化の兆しがあります。デジタル資産投資商品は、2025年の年初来で50億ドル以上の純流入を記録し、強い需要を確認しています。リスクを制限しつつ、暗号の上昇に対してエクスポージャーを得るために、長期のコールオプションを利用する機会があると考えています。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設