テスラは、2025年第3四半期の決算を10月22日に発表する予定です。2010年のIPO以来、同社の株価は著しいパフォーマンスを示していますが、新たな関税、EV市場の減速、政治的な反発といった課題にも直面しています。これらの問題にもかかわらず、テスラの株価は過去6ヶ月で93%上昇しました。 アナリストは、2026年までEPS成長が減少しながら、緩やかな売上成長を予測しています。ウォールストリートは、第3四半期の収益を264.5億ドル、5.05%の増加、EPSを0.53ドル、26.39%の減少と予測しています。テスラは、過去10四半期中6四半期で利益予想を下回っており、過去4四半期の平均ミスは3.65%でした。

株価の動きの予測

オプション市場は、株価が+/- 37.48ドルまたは8.53%の動きを示す可能性があることを示唆しています。また、歴史的にテスラの株価は決算後に平均+/- 10.53%動く傾向があります。決算が良好であれば、株価は過去の高値488ドルに近づく可能性がありますが、期待に応えられなければ約400ドルまで下落する可能性があります。 同社の今後の方向性は、従来のEVビジネスの安定性の評価、エネルギー部門の成長の監視、FSD、ロボタクシー、オプティマスといった新技術のタイムラインの達成を含みます。 テスラの決算発表があと2日後の10月22日に迫っている中、強いモメンタムと弱い期待というクラシックな状況に直面しています。株価は過去6ヶ月で93%上昇しており、強気のチャートパターンを形成していますが、ウォールストリートはEPSが26%減少すると予測しています。この対立は、次の大きな動きの方向について市場が明確に決まっていないことを示しており、大きな機会を生んでいます。 オプション市場は、発表後に株価が8.53%の変動を見込んでおり、これは大きな動きです。しかし、過去8回の決算発表を振り返ると、平均的な動きは実際には10.53%と大きくなっています。これは、現在のオプション価格設定が潜在的なボラティリティを過小評価している可能性があることを示唆しており、大きな価格変動から利益を得る戦略が魅力的です。

将来の成長またはリスク

一方で、コア自動車事業に対する懸念は正当であり、最近のデータに裏付けられています。国際エネルギー機関によると、2025年第3四半期におけるグローバルなEV販売成長は前年比15%に鈍化しており、BYDのような競合他社が主要地域で市場シェアを拡大し続けています。利益予想を下回ると、株価は400ドルの支持レベルを試すために簡単に下落する可能性があります。 一方で、物語は将来の成長へと急速にシフトする可能性があります。特に、AIブームがテスラのエネルギー貯蔵ソリューションへの需要を押し上げているからです。2025年に連邦準備制度が金利を2回、4.5%に引き下げたことで、車両の融資コストが改善し、先のガイダンスを押し上げる可能性があります。イーロン・マスクがロボタクシー網のプロジェクトに関する説得力のあるタイムラインを提示できれば、投資家は弱い四半期を無視し、株価を過去最高の488ドルまで押し上げるかもしれません。 過去の決算後、株価が上昇するか下落するかの50/50の確率を考えると、方向性を選ぶことはリスクがあります。2024年第1四半期に予想を下回った後、株価が12%以上下落したことを思い出します。市場は失望に対して罰を与える意欲があります。したがって、理にかなったアプローチは、ボラティリティ自体を取引すること、例えば、現在市場が見込んでいる8.53%を超える動きから利益を得るために、コールオプションとプットオプションの両方を購入することです。

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