AUD/JPYは木曜日の早朝アジアセッション中に約97.70に下落し、日中で0.43%の減少を経験しました。この下落は、オーストラリアの失業率が9月に4.5%の4年ぶりの高値に上昇したことを受けたものでした。 オーストラリア統計局は、失業率が8月の4.3%から増加し、予想を上回ったことを報告しました。さらに、オーストラリアの雇用変化は9月に14.9Kで、予想の17Kを下回りました。

雇用データがオーストラリアドルに与える影響

雇用データの悪化はオーストラリアドルに影響を与え、労働市場が軟化していることを示唆しました。このことは、消費支出とインフレの動向から、オーストラリア準備銀行（RBA）が金利を引き下げる可能性についての議論を促しました。 日本では、政治的不安定が日本銀行（BoJ）の潜在的な利上げを遅らせる可能性があります。このシナリオは日本円に影響を与え、連立政権の解散後に新しいリーダーが支持を求める中で、AUD/JPYのさらなる下落を制限する可能性があります。 オーストラリア準備銀行は金利を設定することでオーストラリアドルの価値に影響を与えますが、中国経済の健康状態、貿易収支、鉄鉱石価格も重要な役割を果たしています。これらの要因は、需要を総合的に決定し、国際市場におけるAUDの強さや弱さを決める要素となります。

AUDJPY市場見通し

AUD/JPYは、今日発表されたオーストラリアの失業データが4.5%に達したため圧力を受けています。これは2021年末以来の水準であり、この急激な増加はオーストラリア準備銀行が来月金利を引き下げる根拠を強化しています。実際、オーバーナイトインデックススワップは、11月のRBA会議で25ベーシスポイントの利下げが70%以上の確率で起こると予想しています。 今後数週間でAUDが円に対してさらなる弱含みとなるポジションを取る機会であると考えています。デリバティブトレーダーは、96.00の心理的水準に向けての潜在的な下落を利用するために、AUD/JPYのプットオプションを購入することを検討できます。最近の1か月のインプライドボラティリティの12%以上への急上昇は、市場が大きな価格変動に備えていることを示唆しており、オプション戦略が特に関連してくるでしょう。 ただし、日本の状況を注視しなければなりません。政治的不安定は日本銀行の政策正常化を遅らせる可能性があり、BoJは2024年にマイナス金利を終了して以来非常に慎重になっています。この新たな不確実性は、年末までにさらなる利上げの可能性を低くしています。この円安の可能性は通貨ペアに対する一定のサポートを提供し、完全な崩壊を防ぐかもしれません。 オーストラリアドルの大局的な状況も、その主要な貿易相手国や商品価格によって影響を受けています。鉄鉱石価格は約115ドル/トンで推移しており、その高値からは大きく下がっています。中国経済の勢いに対する懸念が続いています。来週発表される中国のQ3 GDPデータには注目が集まっており、弱い数字であればAUDにさらなる圧力をかけるでしょう。 これらの交差する流れから、AUD/JPYにとって最も抵抗が少ない道は短期的には下方向に見えます。オーストラリアの労働市場データはRBAの期待を駆動する現実の事実であり、日本の政治の状況はまだ進行中です。マネーオプションのAUD/JPYコールオプションを売却することは、プレミアムを集めながら慎重に弱気な見通しを維持するための合理的な戦略であると考えました。

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