台湾半導体製造（TSM）、AppleやNVIDIAの主要な契約チップメーカーは、驚異的な日中の急騰を経験しました。株価は302ドルに達した後、200日移動平均の42%上で推移しており、過剰な上昇の可能性を示唆しています。 4月以来、TSMの株は130ドルから130%増加の320ドルに達し、この増加は主にAIチップの需要によるものです。この上昇は上昇トレンドラインに沿っており、市場の変動に対する一貫したサポートとなっています。このトレンドラインは現在、市場分析の焦点となっています。 最近、TSMの株は310ドルのピークから280ドルに下落した後、302ドルに反発しており、過剰な上昇の可能性を示しています。200日平均の42%上の株価は、調整の兆候かもしれません。14-16%の調整が行われれば、TSMは250ドル-260ドルの範囲にあるトレンドラインまで下がり、通常の市場の修正を示すことになります。 この調整はトレーダーにとって好ましいエントリーポイントを提供し、市場の動きを生かす機会を与えるかもしれません。成功した調整は310ドルの高値を試すことにつながり、トレンドラインを下回ると市場のダイナミクスの変化を示すことになります。 現在、TSMは強いパフォーマンスを示していますが、過剰な上昇の可能性に直面しています。14-16%の調整は、重要な取引機会と株価の今後の動きに関する洞察を提供するかもしれません。 今週302ドルに急反転したことから、現在の株は非常に過剰に評価されていると言えます。200日移動平均の42%上というのは、短期的な疲労を示す稀な状態です。280ドルと310ドルの間の急激な変動は、買い手と売り手の間での戦闘が進行中であることを示しています。 このボラティリティはTSMの次回のQ3決算報告により増幅され、2025年10月21日から確定しています。市場はこの結果に続いて大きな動きを見込んでいるため、11月のオプション契約のインプライド・ボラティリティは65%を超えて急上昇しています。これによりオプションを購入するのが高額になりますが、プレミアムを売る人にとっての機会を生み出します。 健康的な調整を予想するトレーダーにとって、260ドル付近の行使価格で現金担保のプットを売ることは魅力的な戦略かもしれません。これにより高いプレミアムを得ながら、上昇トレンドラインのサポートでエントリーポイントを定義できます。株価がそのレベルまで下がって指定された場合、望んでいた技術的レベルで株を取得することになります。 2021年の大幅な上昇を振り返ると、TSMが同様に伸びすぎた後、2か月間で20%の調整に入ったことを見ました。歴史は強力な上昇トレンドの中でも、この程度の調整が正常かつ必要であることを示唆しています。250ドルから260ドルのゾーンへの戻りは、この歴史的な前例とも完璧に一致します。 一方、決算後にその重要なトレンドラインが破られると、強気の構造が損なわれます。大量の取引量で250ドルを明確に下回るクローズは、長期のプットを購入することを検討するシグナルとなります。これは、現在212ドル付近である200日移動平均に向けてさらに深い動きをターゲットにします。 最近の2025年9月のCPIデータは、わずかに高めであることがわかり、高成長のテクノロジー名に対する熱意を抑える可能性があります。今のところ、最良の行動は決算のボラティリティが収束するのを待つことです。重要なのは、過去6か月間保持されてきたその上昇トレンドラインが維持されるかどうかです。

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