洞察 
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重要な経済指標
ミシガン大学の消費者信頼感指数と消費者インフレ期待データに注目が集まっている。データは14:00 GMTに発表される予定で、信頼感指数は9月の55.1から54.2に減少する見込みであり、消費者の信頼感の低下を示唆していた。 オーストラリアドルの次の重要なイベントは、火曜日に発表されるオーストラリア準備銀行の9月会合の議事録であった。RBAはインフレ懸念の中、公式政策金利を3.6%に据え置いていた。 ミシガン大学が発表する消費者信頼感指数は、消費者支出に関する洞察を提供し、これは重要な経済の推進力であった。消費者の態度に関するタイムリーな反映が高く評価されており、高い数値は米ドルに好影響を与えるとされている。 我々は、米ドル指数が99.50の2ヶ月間の高値の周辺でしっかりと取引されているのを見ており、これがAUD/USDに圧力をかけ、0.6550レベル付近で推移している。このドルの強さは、フランスや日本における政治的不確実性など短期的な要因によって引き起こされているようであった。しかし、大局的にはこの強さが持続しない可能性が示唆されていた。取引戦略
市場は、連邦準備制度理事会が今年の残りの2回の会合で金利を引き下げる確率が80%以上と見込んでいた。この見方は、9月の2025年の雇用報告で失業率が4.2%に上昇したことによって柔らかくなった米国労働市場に支えられていた。このことは、中期的には低金利が現実化するにあたり弱いドルが進行する可能性を示唆していた。 今日発表されるミシガン消費者信頼感指数の速報は、我々にとって重要な指標となる。54.2という予想は、2022年に見られた消費者の悲観的な様子を想起させる歴史的に弱い数字であり、乏しい結果はFRBの利下げの期待を加速させる可能性があった。このコンセンサスを下回る数値は、米ドルにとって弱気となる見込みであった。 取引の反対側として、来週火曜日に発表されるRBAの9月会合の議事録に目を向けている。オーストラリアの最新の月次インフレデータは3.8%であり、RBAは政策金利を安定させると予想されていた。これにより、オーストラリアドルは世界的なセンチメントの変化と、最も重要なこととして米ドルの動向に高い影響を受けることになる。 現在のドルの強さと将来的な利下げの高い確率との対立を踏まえると、ボラティリティから利益を得るデリバティブ戦略が魅力的だと考えている。我々は、11月の満期を持つAUD/USDのストラドルに注目している。このポジションにより、市場が今後の経済データや中央銀行の信号を消化する中で、いずれの方向にも急激な動きから利益を得ることができる。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
