9月、日本の銀行貸出は前年同月比で3.8%の増加を見せ、予測された3.7%を上回りました。 銀価格は不確実性と連邦準備制度の利下げの可能性のために49.50ドルを超えました。日本円は財政問題と日本銀行の見通しに影響され、米ドルに対して8か月の最低値近くに留まっています。

通貨の動き

最近、日本の加藤氏によって一方的で急速な動きが報告されています。一方、豪ドルはRBAのブルック氏の慎重な発言を受けて支持を得ています。 米連邦準備制度のデイリー氏は、インフレが予想よりも低いと述べました。日本の赤澤氏は、米日貿易協定が順調に実施されていると述べました。 EUR/USDは強い米ドルとリスク回避の市場心理を反映して9週間の安値に落ち込みました。GBP/USDは米政府の shutdown に対する懸念によって1.3300に下落しました。 ゴールドは3,950ドルを超えており、慎重な市場の雰囲気と連邦準備制度による利下げ期待から利益を得ています。イーサリアムは、中規模の保有者による大規模な配分のために4%の下落に直面し、その保有量は122万ETH減少しました。

市場への影響

続いている米政府の shutdown（今週2週目に突入）は、市場の感情を主要に動かしている要因です。私たちはクラシックな安全逃避の動きを目の当たりにしており、これが米ドル指数（DXY）を108を超える数ヶ月間の高値に押し上げています。このドルの強さは、EUR/USDやGBP/USDのような通貨ペアの急落を説明し、今のところ他の要因を覆い隠しています。 同時に、連邦準備制度からはドルに対する弱気のシグナルが聞こえてきます。関係者はインフレがかなり冷え込んでいることを認めています。デリバティブ市場はこれを反映しており、連邦ファンド先物は年内に利下げの70%以上の確率を織り込んでいます。これにより、現在の恐怖のためにドルが強いという緊張したダイナミクスが生まれていますが、その長期的見通しはソフト化しています。 日本円は重要な焦点となっており、ドルに対して162レベルを越えて弱くなっています。「一方的な動き」に警告する官僚の発言を聞いたことがありますが、これは過去に市場介入を引き起こした言語です。USD/JPYオプションのインプライド・ボラティリティは上昇しており、トレーダーは日本銀行からの突然の行動のリスクを織り込むようになっています。 この不確実性は貴金属に強い支持を提供しています。ゴールドは3,950ドル以上で堅調に推移しており、地政学的リスクと将来の利下げが相まって金のための完璧な環境を形成しています。ゴールドと銀のコールオプションの需要が著しく増加しており、トレーダーは新たな最高値を目指す潜在的なブレイクを見越したポジショニングを行っていることを示唆しています。 国内データである銀行貸出のわずかに期待を上回った数字は通常は軽微なポジティブな材料であるものの、完全に影に隠れています。市場の関心は米国のshutdownや円の不安定な位置に集中しています。トレーダーは、これらの大きなテーマが今後数週間の価格行動を支配することを期待するべきです。

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