洞察 
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オーストラリアドルの弱体化
オーストラリアドルは米ドルの回復の中で弱体化し、RBA総裁の演説に注目が集まっています。同様に、ポンドスターリングは米ドルに対して2ヶ月ぶりの安値に下落し、米ドルの勢いを反映しています。 金価格は、米ドルの需要が高まったことにより、トロイオンスあたり3,950ドルに下落しました。一方、ビットコインやイーサリアムなどの暗号通貨は利益確定と一般的なリスクオフの感情に影響されて、上昇分を戻しています。 米国の関税は主要な外交政策ツールとして、即時のニュースサイクルを超えて一貫して施行されています。さらに、プライバシープロトコルへの需要が高まり、暗号通貨Zcashが急騰しました。これらの動きは、世界市場に影響を与えるより広範な経済および政策トレンドを反映しています。 メキシコの9月のインフレが3.76%と予想よりもやや低めに出たことから、バンジコの金利引き下げの明確な道筋が見えています。中央銀行はすでにこの動きを示唆しており、2024年に見られた11％のピークから金利が引き下げられたことを考えると、この傾向は続く可能性が高いです。この継続的な緩和は、ペソを保有する魅力を低下させます。市場の支配的なテーマ
市場の支配的なテーマは、強力な米ドルであり、ユーロやポンドスターリングなどの他の主要通貨に弱さをもたらしています。この勢いは、先週の9月の雇用報告のような堅実な経済データによって支えられており、米経済が20万人以上の雇用を追加したことは、連邦準備制度理事会の金利引き下げに対する慎重な姿勢を強化しています。これにより、私たちが行動を取ることのできる明確な金融政策の乖離が生まれています。 これらの動態を踏まえ、USD/MXNの為替レートが上昇することで利益を得られるデリバティブ、例えばコールオプションの購入やロング先物契約を検討すべきです。この戦略は、バンジコが政策を緩和する一方、連邦準備制度が堅実に構えているという異なる方向性に基づいています。歴史的に、両国の金利差が縮小することでペソが弱くなることが多かったです。 私たちはリスクオフの環境で運営しており、そのため金やビットコインのような資産は最近の高値から後退しています。強い米ドルは、それで価格付けされた商品をより高くし、高い米国金利は無利息資産の保有をあまり魅力的にしません。これにより、私たちは慎重であり続け、今後数週間にわたり市場のリスクの高い部分へのエクスポージャーをヘッジまたは削減することを検討すべきです。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
