カナダドル（CAD）は、米ドル（USD）が強化される中でも他のG10通貨に対して安定した状態を保っています。これは主に、カナダと米国の間の貿易協議が影響しており、この協議が感情に良い影響を与え、関税の引き下げへの期待が高まっています。しかし、カナダの財政状況は注目されており、10月4日の予算発表が控えています。 カナダ銀行（BoC）はリスク要因であり、SDGロジャースからの潜在的な政策声明が市場の期待を変える可能性があります。CADの最近のパフォーマンスは鈍化しており、USD/CADは主要なテクニカルレベル、特に61.8%のリトレースメントポイント1.3944および200日移動平均1.3980で抵抗に直面しています。

連邦準備制度の介入

連邦準備制度の政策会合の議事録が発表される予定で、これは経済政策の変更に対する市場の反応に影響を与える可能性があります。経済状況は不確実であり、米国政府の閉鎖が続いていることが一因です。暗号通貨市場では、ソラナが善戦しており、火曜日の下落後の市場回復の中で220ドル以上で取引されています。 米ドルが広く強化されている中で、カナダドルがその地位を保持できているのは注目に値します。USD/CADのこの統合は、カナダ・米国間の貿易感情のポジティブさと、続く米国政府の閉鎖に関する不確実性の間の緊張したバランスの兆候と見ています。今日発表される連邦準備制度の9月会合の議事録は特に重要であり、先週の非農業部門雇用者数が9万5000人の増加に留まったことが、連邦準備制度の利下げを促す懸念を引き起こしました。 米国政府の閉鎖は現在二週目に入り、投資判断を複雑にする異常な経済的逆風を生み出しています。2019年の長期にわたる閉鎖の歴史的データは、物質的な経済的影響を示唆しており、現在のアナリストの見積もりでは、政府が閉鎖されている毎週、Q4のGDPに対して0.1%の悪影響がある可能性があります。このような不確実性の背景は、連邦準備制度の今後の政策に関する発言の重要性を高めています。 カナダドルについては、木曜日のカナダ銀行のスピーチが市場のダウィッシュな仮定に挑戦する可能性があることから、注目しています。カナダの財政状況は懸念されており、国の債務対GDP比率が最近48%に達しており、11月4日の予算発表が重要なイベントとなっています。2023年末の類似の状況を思い出すと、BoCはダウィッシュな期待に対して堅持し、CADが急上昇した経験があります。

取引戦略と市場状況

この環境では、USD/CADが短期的に1.3920のサポートと1.3980近くの重い抵抗の間でレンジ内に留まる可能性が高いと予想されています。デリバティブトレーダーは、低ボラティリティから利益を得るために、アウトオブザマネーのプットとコールを売るアイアンコンドルのような戦略を検討するかもしれません。この戦略は、主要なイベントリスクがブレークアウトを引き起こさない限り魅力的です。 また、今後のBoCのスピーチや米国の閉鎖に関する進展は、明確なブレークアウトの触媒となる可能性があります。現在のタイトなレンジを超える動きを予想するトレーダーは、ストラドルを購入して、いずれかの方向への大きな価格変動から利益を得るポジションをとることができるでしょう。現在、最近の統合によりインプライドボラティリティは抑えられており、オプション購入戦略は相対的に安くなっています。 より広い市場は完全にリスクオフではなく、これは考慮すべきもう一つの層を加えています。火曜日の修正後に220ドル以上で堅調に取引されているソラナのような代替資産の回復力は、一部の投資家がリスクを取る意欲を示唆しています。この感情は、米ドルに対するパニック的な逃避を防ぎ、カナダドルを支える助けとなるかもしれません。

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