米ドル指数は、米政府のシャットダウンが不確実性を増大させる中で、下落傾向を示していました。このシャットダウンは米国労働統計局に影響を及ぼし、非農業部門雇用者数報告の遅延が懸念されます。指数は、木曜日のヨーロッパ時間において、6つの主要通貨に対するUSDの価値が約97.60であることを示しています。市場アナリストは、10月に99%の確率で連邦準備制度理事会（FRB）が金利を引き下げる可能性を観察しています。 米国労働統計局の活動停止は、重要な経済報告の発表が遅れる原因となる可能性があります。9月の民間部門の雇用者数は32,000人減少し、賃金の成長率は4.5%で、50,000人の雇用増加が期待されていたのに対し、実際の数字は下回りました。この労働市場の状況は、FRBの戦略に影響を与え、金利調整を検討する要因となっています。12月には87%の確率で再度の金利引き下げの可能性があります。

通貨市場の洞察

FRBの関係者はインフレについて懸念を示しており、将来的な金利引き下げに対する見方にはばらつきがあります。一部の見方では、関税の影響が原因でインフレが2.4%に上昇するリスクがあるとされています。米ドルはニュージーランドドルに対して最も大きな弱さを示しています。ヒートマップは主要通貨の相対的な変動率を示し、通貨市場の動きに対する洞察を提供します。 現在の政府のシャットダウンは市場に大きな不確実性をもたらしており、米ドル指数が下落しているのはそのためです。特に雇用報告の遅延に伴うこの予測不可能性の高まりは、今後数週間でのボラティリティの上昇を予期すべきであることを意味しています。市場の恐怖を示す重要な指標であるVIXは、過去5回の取引セッションで14から19以上に急上昇しており、トレーダーは大きな価格変動から利益を得るためのオプション戦略を検討すべきです。 市場はほぼ確実にFRBが今月金利を引き下げるとの見方を示しており、この見解は水曜日に見られた弱いADP雇用統計によって強化されています。これは、ユーロやスイスフランなどの通貨に対するコールオプションを購入するか、先物契約を通じて米ドルをショートし続ける強い根拠となっています。政府が再開され、明確な経済データが得られるまで、ドルの抵抗の少ない方向は下向きであるように思われます。

過去のシャットダウンと市場の安定性

しかし、注意が必要であり、歴史が示すようにドルのシャットダウンに対する反応は一時的である可能性があります。2018年から2019年の長期にわたるシャットダウンを振り返ると、ドル指数は驚くほど安定しており、市場は最終的により広範な金融政策に焦点を合わせるようになりました。シャットダウン前の最近のデータでは、コアインフレ率がFRBの目標である2.8%を上回っているため、市場は金利の引き下げを過度に価格に織り込んでいるリスクがあります。 非農業部門雇用者数報告の遅延はデータの空白を生み出すため、FRBの関係者からのコメントが市場に大きな影響を与えることになります。今日はニュージーランドドルのようなコモディティ通貨に対するドルの弱さがすでに見られ、これはドルに対して0.50%以上の上昇を示しています。トレーダーは、信頼できるデータが戻るまで、見出しだけで急速に感情が変化する可能性があるため、柔軟でいるべきです。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設