RBA政策発表

AUD/NZDクロスはRBAの政策発表後に勢いを増しました。RBAは9月四半期のインフレ上昇の兆しを示し、AUDを押し上げます。NZDはさらなるRBNZ金利引き下げの期待によって重く、クロスを支えています。 AUD/NZDはアジアセッション中に2022年10月以来の新高値に達し、1.1400を超えた勢いを維持しようとしています。RBAは公式キャッシュレートを3.6%に据え置き、基礎的なインフレの低下が遅れていることと、Q3のインフレが高くなる可能性を指摘しました。これにより、金利引き下げの可能性が低下し、AUDはわずかに上昇しました。 RBAのスタンスは、予想されるRBNZの金利引き下げと対照的であり、AUD/NZDクロスの上昇トレンドを支持しています。しかし、日足チャートは強気派に対して警戒を促しています。現在の注目は、政策見通しに関するガバナーのミシェル・ブロックによるRBAの会議後の記者会見に移っています。 RBAのガバナーは記者会見で金融政策決定について議論します。通常、1時間続き、事前に用意された発言から始まりQ&Aセッションが含まれます。タカ派のコメントはAUDを強化する可能性がありますが、ハト派のメッセージはAUDを弱くする可能性があります。 情報にはリスクを伴う将来に関する発言が含まれています。市場やツールは情報提供を目的としており、買いや売りの推奨ではありません。投資決定を下す前に、十分な調査を行う必要があります。

中央銀行の乖離

私たちはオーストラリアドルのニュージーランドドルに対する支持を表す中央銀行政策の明確な乖離を見ています。オーストラリア準備銀行がキャッシュレートを3.6%に据え置き、インフレへの懸念を示しているのに対し、ニュージーランド準備銀行とは対照的です。市場は現在、年末までにRBNZの金利引き下げの70%以上の確率を織り込んでおり、AUD/NZDペアに対して強気の姿勢を正当化しています。 この政策の違いはAUD/NZDでロングポジションを取ることを支持し、私たちはデリバティブ戦略がこの見通しに適していると考えています。現在の1.1400レベルを超えるストライク価格のコールオプションを購入することは、さらなる上昇に対するエクスポージャーを得るための効果的な方法であり、下振れリスクを制限することができます。オプションのインプライド・ボラティリティは、今後数週間にわたる取引のコストを評価するのに役立ちます。 しかし、ペアがテクニカルベースで買われ過ぎに見えるため、注意が必要です。日足の相対力指数（RSI）は75を超えています。振り返ると、2023年末に類似の過度な進行が見られ、その後の上昇トレンドが続く前に短期間の急激な修正を引き起こしました。したがって、小さな調整や統合を待つことで、より良いエントリーポイントが得られるかもしれません。 私たちの即時の焦点は、今日のブロックガバナーの記者会見です。粘着性のあるインフレがRBAの主な懸念であると強化するコメントがあれば、それはおそらくタカ派と解釈され、ペアを押し上げる可能性があります。近い将来の金利引き下げの可能性を過小評価する言葉に注目しています。 この見解は、今月見た最新の経済データによってさらに支持されています。オーストラリアの最新の四半期CPI数値は、基礎的なインフレが3.9%でRBAの目標範囲をかなり上回っている一方、ニュージーランドの同等の指標は3.4%に軟化しました。この統計的なギャップは、オーストラリアドルの相対的な強さの根本的な理由を強化しています。

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