9月、ミシガン大学はアメリカにおける5年先の消費者インフレ期待が3.7%であることを報告しました。この数字は予測されていた3.9%をわずかに下回るものでした。 この発表は、投資に関連するリスクを強調し、投資の完全な喪失の可能性に言及しました。投資決定の前に徹底的なリサーチの必要性を強調しました。

外国為替取引のリスク

記事は、外国為替取引がマージンで行われることの高リスクを思い起こさせるものであり、レバレッジ要因に言及しました。利益だけでなく損失の可能性も強調され、関与する人々に対して注意を促していました。 取引決定は、自身のリスク許容度や投資目的を考慮して行うべきです。記事は、投資の選択に対して疑問がある場合は独立したファイナンシャルアドバイザーに相談することを強調しました。 読者には提供された情報が一般的な市場コメントとして意図されたものであることを伝えられました。FXStreetは、誤りや脱落に対して責任を負わないと述べ、投資アドバイスがコンテンツ内でパーソナライズされていないことを強調しました。 今日の消費者インフレ期待データが予想よりも柔らかい3.7%となったことで、連邦準備制度が利下げに向かう市場の流れが大きな流れを得てきています。これは、8月のPCEインフレ報告も価格圧力の緩和を示唆していたことによるものです。2023年および2024年に苦しんできた持続的なインフレの後、このトレンドはFRBが政策を緩和する余地があるという見解を強化しています。

金利デリバティブと投資戦略

今後数週間のこのハト派の動きにポジショニングするために金利デリバティブを見るべきです。SOFR先物市場の価格設定は、年内利下げの可能性が高まっていることを示しています。現在のCME FedWatchツールの確率に基づくと、トレーダーは12月の会議までに利下げの可能性が70%以上であると価格設定しています。これは、わずか1ヶ月前と比べて急増しています。 この環境は、米ドルに明確な影響を与え、外国通貨オプションを魅力的にしています。EUR/USDペアの暗示的ボラティリティが過去四半期のほとんどで7%未満で推移していることを考えると、コールオプションの購入はコスト効率の良い戦略となる可能性があります。これにより、1.1700のレベルに向かう潜在的な上昇を利用できるリスクプロファイルが求められます。 金も主要な焦点であり、実質利回りの低下とドル安から直接的な利益を得ています。この金属が1オンス3,800ドルに向かっていることで、ラリーに参加するためのレバレッジをかけた手段として金先物のコールオプションを考えています。歴史的に、2019年に始まったサイクルのようなFRBの緩和期間は、貴金属に強い追い風をもたらしてきました。 最後に、より穏健なFRBの見通しは全体的な市場の不安を減少させ、株式のボラティリティに下向きの圧力をかけるべきです。VIXの低下から利益を得る戦略を考えることができます。VIXはここ数ヶ月で約16前後で推移しています。FRBが利下げスタンスに移行する中で、主要な市場ショックがありそうにないという見方を示す方法の一つとして、VIX先物のアウトオブ・ザ・マネーコールスプレッドを売ることが挙げられます。

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