USDCAD通貨ペアは、カナダ銀行（BoC）と連邦準備制度（Fed）の決定を受けてボラティリティを経験しました。市場は今後の経済データに注目し、中央銀行の今後の動きを測ろうとしています。 米ドルは最初は弱くなりましたが、その後はFedのタカ派的な発言を受けて強くなりました。Fedの予測は2025年に2回の利下げを示しており、公式の間で意見が分かれています。Fedのパウエル議長は、ソフトな非農業部門雇用報告にもかかわらず、利下げは労働市場の懸念に対する応答であると述べました。

金利期待

今後のデータは、米ドルの金利期待に影響を与えるでしょう。堅調な経済データは米ドルを強化する可能性がありますが、逆に弱いデータはネガティブな影響を及ぼすかもしれません。BoCはカナダの雇用データが弱かったため、25ベーシスポイントの利下げを行い、慎重なアプローチを示しましたが、市場の期待はほぼ変わっていません。 USDCADのテクニカル分析では、日足チャートが1.3720のサポートレベルを示しました。買い手はこのサポート周辺で購入し、1.40に上昇することを期待する一方、売り手は1.3540に下落することを狙っています。4時間チャートでは下向きのトレンドラインが示され、1時間チャートでは1.3765のサポートゾーンが強調されています。 今後のカタリストとしては、米国の失業保険申請件数とカナダの小売売上高データがあり、これらは市場の動きに影響を与える可能性があります。 連邦準備制度が最近の会合でタカ派的な姿勢を示したことから、BoCとの明確な乖離が見られます。Fedのドットプロットは、2025年と2026年の残りの期間において、市場が予想していたよりも少ない利下げを示唆しており、これが米ドルを支えています。この政策の分裂が、今後数週間のUSDCADの見通しに影響を与える主要な要因となります。

経済の弾力性と戦略

先月の米国のCPI報告が予想よりも高く、3.6%となり、Fedのさらなる緩和に対する慎重なアプローチを強化しました。最近の非農業部門雇用者数の報告ではいくつかの軟化が見られ、8月の数字は195,000でしたが、これはFedが積極的に手を打つには弱すぎる数字ではありませんでした。今日の初回失業保険申請件数はわずかに上昇して225,000となり、労働市場が冷却しているが崩壊しているわけではないことを確認しています。 カナダのデータは、BoCの最近の利下げを正当化しており、最新の8月のインフレ率は2.7%に減少しました。これは、今後必要に応じて政策を緩和する余地をBoCに与えます。明日発表される小売売上高は軟調であると予想されており、これがカナダドルにさらなる圧力をかけるでしょう。 トレーダーにとって、これはUSDCADに対する強気な見通しを強化します。米国経済はより弾力性があるように見えるため、1.3765の現在のレベルを上回るストライクプライスのコールオプションを購入し、今後1か月から2か月の間に1.40へ向かう動きをターゲットとすべきです。重要な1.3720のサポートレベルは、ストップロスの基準またはポジションを開始するための明確なエリアを提供します。 今後の主要データポイントが依然として存在するため、暗黙のボラティリティは支持され続けると予想されます。1.3720のサポートレベル以下でのアウトオブザマネーのプットスプレッドを売ることは、プレミアムを集めながら強気から中立的な見方を表現する効果的な戦略かもしれません。このアプローチは、重要なサポートレベルが破られた場合のリスクを特定しつつ、価格変動を利用することができます。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設