洞察 
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トランプの連邦準備制度への影響
トランプが連邦準備制度の公人を批判し、ガバナーのリサ・クックを解任しようとした試みは、懸念を高めています。顧客は、評価がより魅力的に見えるヨーロッパや日本の株式に再配分しており、AI関連のベンチャーキャピタルを含むプライベートマーケットを探求しています。 米国へのエクスポージャーを避ける大口投資家の現在のシフトを考えると、米国市場の潜在的な下落に対するヘッジや利益を得る戦略を検討しています。これには、主要なインデックスであるS&P 500やナスダック100のプットオプションを購入し、既存のポートフォリオを保護することが含まれます。今週の時点で、S&P 500はすでに国際的な同業他社に対して遅れており、年初来で2.1%の損失を記録しており、これらの防御的なポジションは賢明といえます。 ドルの弱体化に対する懸念は、貿易政策と連邦準備制度への圧力によって駆動されており、明確な通貨取引を示唆しています。私たちは、Invesco CurrencyShares Euro Trust (FXE)や日本円トラスト (FXY) へのロングコールオプションの利用に機会を見出しています。米ドル指数 (DXY) はすでに重要な100レベルを下回っており、今後数週間で勢いが外国通貨に有利に働く兆しを示しています。ヨーロッパと日本市場へのシフト
資本は明らかに、評価がより魅力的に見えるヨーロッパや日本の株式に流れています。この資金の流れに従うためには、ユーロストックス50や日本の日経225などのインデックスへのロングコールオプションを検討すべきです。この見方は、ユーロストックス50が今年6%以上上昇し、日経が8%の上昇を見せ、米国市場からの明確な乖離を示している最近のパフォーマンスによって支持されています。 貿易関税リスクや連邦準備制度の政治化から生じる全体的な不確実性は、市場のボラティリティを増大させています。この環境は、CBOEボラティリティ指数 (VIX) に対するコールオプションの購入やVIX先物の利用など、ボラティリティそのものを取引することを有効な戦略とする理由を与えています。VIXは過去1か月間ずっと20を超えて取引されており、昨年経験したよりも穏やかな状況から大きな変化を示しています。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
