洞察 
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次のGDPNow更新
GDPNowの次の更新は、9月26日金曜日に予定されています。 最新の成長見積もり3.3%は、より広範な経済が依然として強いことを示唆しており、金利の上昇による減速の予想に反しています。この継続的な経済モメンタムは、広範な市場指数に対する強気の姿勢を支持しています。この耐久性は、連邦準備制度が予想以上に現在の政策スタンスを維持することを後押しする可能性があります。 住宅投資の予測が急激に-6.3%に下落したことは、住宅市場への圧力を直接反映しています。これは、30年固定金利の住宅ローン金利が約6.9%で推移し続けており、住宅在庫が厳しく、販売量が前年同期比でほぼ14%減少している最新データからも確認できます。これにより、住宅業者ETF（XHB）のプットオプションを利用して、この特定の弱さをターゲットにする可能性があります。 この強い全体成長データは、連邦準備制度による短期的な利下げが非常に可能性が低いことを示しています。実効連邦基金金利が約4.75%で安定しており、コアインフレが依然として3%を超えているため、市場は年末までの穏健な期待を排除すべきです。この環境は、金利が高止まりすることで利益を上げる戦略を好むものです。たとえば、米国財務省証券先物をショートする戦略などです。市場のボラティリティ見通し
堅調な経済と縮小する住宅セクターの間の乖離は、ボラティリティを生む可能性が高いです。ヘッドライン成長数字はS&P 500先物にとってプラスですが、金利感応型の住宅市場の亀裂には注意が必要です。オプションを使用して、リスクを明確にした取引を構築することができます。たとえば、SPXのコールスプレッドを購入して上昇を活用し、住宅の弱さが広がった場合に潜在的な損失を制限することができます。 2023年後半には、経済が予測を一貫して上回っていた状況が見られましたが、金利引き上げの完全な影響が及ぶと予想されていました。その時期、成長指向のセクターが好成績を収める一方で、金利に敏感な不動産エリアは遅れを取っていました。この歴史的な前例は、今後数週間で技術および産業指数をロングに保ちながら、不動産セクターに対してヘッジまたはショートする戦略を支持しています。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
