欧州委員会のウルスラ・フォン・デア・ライエン委員長は、人工知能によるグローバルなテクノロジー競争の再編について述べました。彼女は初のAIギガファクトリーパイロットプロジェクトの署名について言及し、公共および民間の投資を増やす必要性を強調しました。 フォン・デア・ライエン委員長は、市場外経済への雇用喪失といった課題に言及し、競争力が防衛と同様の緊急性をもって対処されることを望むと述べました。委員会は、マリオ・ドラギの競争力に関する報告を実践的な政策や行動に転換することを目指しています。

要点

この報告は、イノベーションのギャップを縮小し、脱炭素化と競争力のための共同戦略を構築し、依存関係を減少させるという3つの主要な分野に焦点を当てています。これらの柱は、EUがグローバルなテクノロジー領域での地位を強化するために重要と見なされています。 公共および民間の投資を促進するための大きな推進が来ることが明確な信号です。これは特定の政策主導のセクターでの成長を目指す指示であると考えられます。デリバティブトレーダーは、これらの予測される資本フローに先立って、欧州のテクノロジーおよび産業インデックスへのエクスポージャーを得ることを検討すべきです。 AIおよびギガファクトリーへの焦点は、テクノロジーおよび半導体セクターに直接関連しています。今年の報告によると、2025年の上半期におけるEUのAIベンチャーへの民間資金は20%以上増加しているため、この政策の推進が主要な加速剤として機能することが期待されます。主要な欧州テクノロジー株や、STOXXヨーロッパ600テクノロジーインデックスのようなETFに対してコールオプションを購入することで、この期待される上昇を捉えることができるでしょう。 この政策は依存関係を減少させることも目指しており、緑のテクノロジーに対する産業のチャンピオンや供給チェーンにスポットライトを当てています。2022年から2023年の供給チェーンの混乱中にリチウムやコバルトのような商品において極端なボラティリティを見たため、国内のギガファクトリーの建設はこれらの材料への需要を増加させるでしょう。トレーダーは、工業用金属価格の上昇を予測するために先物契約を利用するか、主要な欧州自動車およびバッテリー製造業者のオプションを利用することができます。

脱炭素化へのコミットメント

脱炭素化へのコミットメントは、欧州のグリーンエネルギーセクターおよびその関連市場の強気なシナリオを強化します。EUの炭素許可証（EUA）先物がすでにトンあたり約€95で取引されているため、新たな共同投資計画はこれらの価格を押し上げる可能性が高いです。再生可能エネルギーの公共事業やクリーンエネルギー移行を追跡するETFに対する長期のコールオプションを検討すべきです。 このような強い政策の方向転換は、資本がセクター間で再配分されるため、短期的に市場のボラティリティを増加させる可能性があります。2020年のNextGenerationEU基金発表に対する市場の反応を振り返ると、ターゲットセクターでの大幅なラリーが見られましたが、より広範な市場の不安定さも見られました。これらの変化をヘッジするために、保護を購入するか、EUの主要なボラティリティ指標であるVSTOXXインデックスの上昇を予測することを検討すべきです。 今後数週間で、戦略は2025年12月および2026年3月の期限を持つコールオプションを通じてポジションを構築することを含むべきです。このタイムラインは、初期の政策発表や投資プログラムの開始から利益を得るのに十分な余裕を提供します。ブル・コールスプレッドを利用することで、リスクを定義しつつ強気の見方を表現するコスト効率の良い方法となるでしょう。

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