洞察 
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NvidiaとAIの巨人たち
NvidiaはS&P 500の7%を占めています。上位8社のAIに特化した企業は36%以上を占めており、市場への影響力を示しています。 トップ10以外でも、Oracle、Palantir、Ciscoなどの企業がインデックス内のAIセクターに寄与しています。AI投資が減少すれば、S&P 500は広範な影響を受ける可能性があります。 ゴールドマン・サックスは即時の下落を予想していません。しかし、将来のAI支出の減少は、特にテクノロジーに偏ったベンチマークのS&P 500評価にリスクをもたらす可能性があると警告しています。 2025年9月15日時点の現在の市場構造を考えると、この警告を真剣に受け止める必要があります。S&P 500が6,000を超えて取引されている中で、15-20%の下落は、今年AIの波に乗ってきたポートフォリオにとって重大なリスクを意味します。インデックスの運命は、NvidiaやMicrosoftのような数社に結びついており、これらの巨人がS&P 500の時価総額の36%以上を占めています。潜在的な下落に対するヘッジ
今後数週間で、ボラティリティを過小評価されている資産として見るべきです。CBOEボラティリティインデックス（VIX）は、約13の多年低水準近くで推移しており、保護的オプション契約が比較的安価です。2026年第1四半期に期限が切れるS&P 500（SPX）のプットオプションやVIXコールオプションにおいて、ポジションを構築し始めることができます。これは潜在的な支出減速のタイムラインに合わせたものです。 これはパニック売りではなく、ヘッジの時です。テクノロジーへの長期的なエクスポージャーが大きい私たちにとって、Nasdaq-100 ETF（QQQ）のアウトオブザマネープットオプションを購入することは、セクター特有の下落に対する保険となる直接的な方法です。2025年8月の米国の耐久財レポートでは、コンピュータや電子製品の新規受注が6ヶ月ぶりの減少を示しており、これらの懸念に統計的重みを追加しています。 私たちは、2000年のドットコムのピークに向けた急騰の際にも、このような市場集中を見たことがあります。今日のAIリーダーたちははるかに強力な収益を持っていますが、この類似点は、センチメントの変化がいかに迅速に市場全体の価格を再評価するかを浮き彫りにしています。したがって、プット比率スプレッドを使用して、下方保護を作成し、わずかな減少や持続的な高いボラティリティの期間からも利益を得ることができます。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
