USDCADは最近、スイングエリアと100バー移動平均近くでサポートを見つけ、穏やかな反発をした。今週、この通貨ペアは1.38917と1.3804の間で抵抗を受けている。買い手は4時間チャートの1.38176で100バー移動平均に対してエントリーした。 先週のカナダとアメリカの雇用報告の弱さは、連邦準備制度理事会（Fed）とカナダ銀行（BoC）による利下げの可能性についての期待を高めた。発表は水曜日に行われ、BoCの決定は午前9時45分ET、FOMCは午後2時ETに予定されている。

テクニカル安定性と抵抗

USDCADは初期の下落後、4時間チャートの200バー移動平均でサポートを受け、安定している。価格はその後、スイングエリアの下限に上昇したが、そこで抵抗がさらなる上昇を阻んだ。その後ペアは退却し、再度4時間チャートの1.38176の100バー移動平均をテストしている。 テクニカルアウトルックでは、1.38917-1.3904に抵抗があり、100バー移動平均にサポートがあることを示している。これらの平均を下回ると1.37635がターゲットとなる可能性があり、逆に1.38917-1.3904を上回れば1.39235に向かう可能性がある。サポートが維持される限り、買い手は次回の中央銀行の決定前に短期的なアドバンテージを持つ。 私たちはUSDCADが明確なテクニカルな境界によって定義された狭いレンジ内で取引されるのを注視している。買い手は1.3817周辺の移動平均でサポートを守っている一方、売り手は1.3904の抵抗エリア近くでの反発を抑えている。この価格圧縮は、重要な動きが形成されていることを示唆しており、カタリストを待っている。

金利決定と市場への影響

来週の主なドライバーは、水曜日にカナダ銀行とアメリカ連邦準備制度の同時の金利決定となる。先週の経済データは、アメリカの非農業部門雇用者数が予想を下回る110,000人、カナダは5,000人の驚きの雇用喪失を報告したことで、協調的な利下げの確率を大幅に高めている。 発表に対する不確実性を考慮し、オプションを使って予想されるボラティリティの急上昇を取引する価値があると考えている。現在の市場レベルに近いストライク価格でコールオプションとプットオプションの両方を購入するロングストラドルは、効果的な戦略かもしれない。このポジションは、いずれかの方向での価格の急上昇から利益を得ることができ、中央銀行の決定の誤った側を選ぶことからポートフォリオを保護する。 先物を使用する方向性取引者には、現在のレンジからの確認されたブレイクアウトを待つことが重要である。1.3904を上回る明確な終了は、ロングを取るトリガーとなり、2025年8月の高値約1.3923をターゲットとする。逆に、1.3804のサポートレベルを下回れば、100日移動平均近くの1.3763を初期ターゲットとしたショートポジションの機会を提供する。 私たちは2022年と2023年の積極的な利上げサイクルを思い出し、カナダ銀行は最近の今夏のGDP数字など、弱い国内データにより、利下げを迫られるかもしれない。もしBoCがFedよりも積極的な緩和パスを示唆すれば、USDCADに強い上昇モメンタムを提供することになる。この相対的な政策の乖離は、水曜日に注目すべき最も重要な要因であった。

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