欧州の取引初期において、ユーロストックス先物は0.1%の下落を示しました。トレーダーは本日発表される米国のインフレーションデータを予測し、慎重な姿勢を見せています。 株式市場では、ドイツのDAX先物が0.2%減少し、英国のFTSE先物はわずかに0.1%の増加を示しました。これは、以前の楽観的な動きが抑えられたことを受けたものです。

米国の先物は横ばい

S&P 500を含む米国の先物は横ばいのようです。市場のセンチメントは、今後の米国消費者物価指数（CPI）報告に左右される可能性があります。 市場の現在の静けさは、米国CPIデータの発表に集中しています。8月のインフレの結果が予想の2.8%を上回るか下回るかが注目されており、これが連邦準備制度の次の決定に大きく影響します。いずれの方向においても驚きが発生すれば、市場は大きく動く可能性があります。 このデータは重要であり、FRBは2025年のこれまでの会合で金利を4.75%に維持しています。現在、FRBの資金先物は、年内に金利が引き下げられる約50%の可能性を示唆しており、これは報告後に劇的に変化するでしょう。振り返ると、FRBが金利引き上げサイクルの終焉を示す前の2023年末にも同様の優柔不断が見られました。 この2者択一的なイベントを考えると、ボラティリティを見込むべきです。VIX指数は今週18にまで上昇しており、先月の14の低値を大きく上回っています。これはトレーダーが通常より大きな動きを予測していることを示しています。ボラティリティを購入するための実行可能な戦略としては、方向に関係なく急激な動きから利益を得るために、SPY ETFのストラドルを使用することが考えられます。

欧州市場の動き

欧州では、欧州中央銀行が今年すでに2回の小規模な利下げを実施しているため、やや異なる状況が見られています。ユーロストックスとDAX先物の穏やかな動きは、地域の成長鈍化に対する市場の関心が、インフレの安定した2.3%近くにあることを反映しています。これにより、今後数週間で米国と欧州の指数間での乖離取引の可能性が生まれます。 既存のロング株式ポートフォリオを持つ方々にとって、これは保護策を考える瞬間です。S&P 500やユーロストックス50のような指数のアウト・オブ・ザ・マネーのプットオプションを購入することを検討するべきです。これらは、予想外に高いインフレ数字に対する市場の否定的な反応に対して、安価な保険の役割を果たします。 リスクを限定しつつ方向性のある見解を示すために、オプションスプレッドを使用することができます。予測値よりも低いインフレ数字を期待するトレーダーは、QQQ ETFのブルコールスプレッドを購入するかもしれません。逆に、インフレが頑固に高い場合には、マーケットの下落に対して資本効率の良い方法としてベアプットスプレッドを利用することが考えられます。 要点: – ユーロストックス先物は0.1%下落 – 米国のインフレデータに関する懸念 – DAXは0.2%減少、FTSEは0.1%増加 – 米国のCPIデータが市場に与える影響 – VIX指数が18に上昇、ボラティリティの予測 – 欧州中央銀行の利下げと市場の反応

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設