洞察 
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オプション市場のボラティリティ
金が$3650を超える中、オプション市場のインプライドボラティリティが大幅に上昇しています。シカゴ・オプション取引所（Cboe）ゴールドボラティリティインデックス（GVZ）は現在20を超えた取引を行っており、これは2023年初頭の市場混乱以来の一貫したレベルではありません。これにより、オプションの購入が高くつきますが、大きな価格変動が期待されていることも示しています。 連邦準備制度のハト派政策がこの動きの主な要因であり、特に最新の2025年8月のインフレデータが予想を下回る2.8%であったことからです。先物市場は、年内にもう1回の利下げがほぼ確実視されています。トレーダーにとって、それは連邦準備制度からのタカ派的なサプライズが急激な売りを引き起こす可能性がある一方、ハト派のコメントはこの上昇にさらに拍車をかけることを意味します。 また、このトレンドを支持する大規模な機関需要も見られます。最新データによると、中央銀行は2023年と2024年からの積極的な購入を続けており、2025年の上半期に400トンの純増を reserves に追加しました。この持続的な購入は市場に強力な基盤を提供し、ショートポジションは非常にリスクが高いものとなっています。歴史的コンテキストと取引戦略
2024年の$2500未満からの急速な上昇を考慮し、歴史を振り返ることは重要です。2011年のピーク後の急激な修正を思い出させ、放物線的な動きが利益確定に脆弱であることを示しています。トレーダーは、この高ボラティリティ環境でのオプションの先行コストを削減しつつ潜在的な利益を制限するブルコールスプレッドのような戦略を考慮するべきです。 要点 – 金価格が記録的な高値 – オプション市場ボラティリティの上昇 – 中央銀行の需要が市場をサポート – 歴史に基づく取引戦略の検討トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
