洞察 
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重要な米国労働データを前にした市場の迷い
市場は、重要な米国労働データを前に明確な迷いのシグナルを示しています。この持ち合いのパターンは、欧州と米国の指数がほぼフラットの状態で、ボラティリティを圧縮することがよくあります。デリバティブトレーダーにとって、この嵐の前の静けさは機会です。 市場が横ばいの状態であるため、S&P 500などの主要指数におけるインプライドボラティリティが低下しているのが見られます。CBOEからの最近のデータでは、VIX指数が14をわずかに下回る水準に留まっており、オプションの購入が比較的安価であることを示しています。これは、保護のプレミアムが高くなる前に、重要な価格の変動に備えるチャンスを提供します。 明日の米国非農業部門雇用者数のレポートに注目が集まっています。経済学者は、8月の雇用数が約175,000人になると予測しています。これは7月の190,000人からのわずかな冷却であり、連邦準備制度理事会の次の動きにとって重要です。私たちは、8月2024年の雇用報告の前に似たような状況を見ており、その結果には驚きをもたらし、ナスダックでの2日間の売りを引き起こしました。ロングボラティリティプレイの教科書的な準備
これは、今後数週間のロングボラティリティプレイのための教科書的なセッティングを生むものです。SPXのような指数でストラドルやストラングルを購入すると、トレーダーはニュースが良いか悪いかを予測する必要なく、どちらの方向に大きな動きがあっても利益を得ることができます。現在の低コストでのエントリーは、これらの戦略を特に魅力的にしています。 債券市場での最近の混乱、すなわち先週のやや高めのインフレデータを受けて10年物米国債利回りが一時的に4.3%を超えたことは、センチメントがいかに敏感であるかを示しています。強い雇用数字は再び利回りを引き上げ、株式を下落させる可能性がありますが、弱い数字は再度のラリーを引き起こす可能性があります。市場の反応は急激で、徐々に進行するものではないと考えられます。 この戦略に対する主なリスクは、雇用数字が予想通りに到達し、市場がそれを無視するという非イベントです。これにより、「ボラティリティクランチ」が発生し、オプションプレミアムが迅速に減少することになります。デビットスプレッドのようなリスクが限定された戦略を使用すると、データがブレイクアウトを引き起こさない場合に潜在的な損失を抑えるのに役立ちます。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
