洞察 
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通貨の動き
これらの数値が発表された後、AUD/USD通貨ペアは約0.6537のセッション安値に落ち込みました。 このプライベートインフレーション調査の減少は、価格圧力が予想以上に早く緩和されていることを明確に示しています。これはオーストラリア準備銀行（RBA）にとってハト派的な展開と見られ、さらなる利上げの可能性が大幅に低下しています。市場は今や「どれくらい高く？」から「いつ利下げするのか？」に焦点を移しています。 公式の政策金利が2025年のほとんどの期間4.35%のまま維持されているため、このデータは明日のRBA会議に向けて重要です。市場価格を見てみると、オーバーナイトインデックススワップは現在、12月までに25ベーシスポイントの利下げが55%の確率で行われると示しています。これは先週末の25%からの急上昇です。このデータは、RBAの次の動きが利下げになるという強い理由を提供しています。投資戦略
我々の通貨ポジションに関しては、オーストラリアドルの抵抗が最も少ない道は現在下向きです。キーの0.6500の心理的水準を下回る可能性に備えて、AUD/USDプットオプションの購入を検討すべきです。また、上昇が限定的であると考えられるため、アウトオブザマネーのAUD/USDコールを売却することも別の戦略です。 この脱インフレ傾向は、オーストラリア国債の利回りがピークに達したという考えを強化しています。この見解は、利回りが低下するにつれて価値が上昇する3年および10年のオーストラリア国債先物を購入することで表現できます。2025年の7月には4.20%を上回っていた10年利回りは、現在は3.80%に戻るかもしれません。 早期の利下げの見通しは、地元株式市場にとってポジティブな触媒となります。2024年末および2025年初頭の高金利環境でのASX 200の鈍いパフォーマンスの後、このシフトはラリーを引き起こすかもしれません。特にテクノロジーや不動産などの金利感応セクターにおいて、上昇のエクスポージャーを得るためにASX 200インデックスのコールオプションの購入を検討すべきです。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
